サンバイオ(株)【4592】の掲示板 2019/12/17

前回のサンバイオショックの時も投稿したのですが。
製造販売承認申請が一年遅れる可能性があるので、
この内容より一年後ろ倒しだとおもいますが、
TBIのみでもかなりのポテンシャルがあると思います。

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有名なランド研究所のレポートに、サンバイオSB623、TBI（Traumatic Brain Injury,外傷性脳損傷)の売上ポテンシャル試算があります。

Three Essays in Health Economics
Towards Alternative Payment Models for High-Value, High-Cost Medical Treatments

〈売上について〉

1ドル100円換算

2022年、約1,110億円
2023年、約3,120億円
2024年、約5,840億円


〈TBIの売上比率、ロイヤリティー等について〉

国内　P2成功。自社販売なので100％と考える
米国　P2成功。導出か？自社販売か？　導出とすると、堅めに脳梗塞と同程度35％と考える。
欧州　これから。導出とすると、堅めに脳梗塞と同程度35％と考える。

実際はP2が成功してからの導出なので、もっと高いかもしれない。

参考　特集　薬品バイオ株（サンバイオ、大日本住友製薬、小野薬品工業）
（出典//mediaドットrakutenハイフンsecドットnet/articles/ハイフン/8659）
慢性期脳梗塞のロイヤリティー等

大日本住友製薬との契約内容は開示されており、サンバイオにとって良い契約となっています。
上市後は大日本住友製薬がアメリカ、カナダでの販売を行いますが、
売上高の17％の販売ロイヤルティと製品供給収入が見込めます。
推定ですが、売上高の30～35％程度（約3分の1）がサンバイオに入ると思われます。


〈サンバイオの売上について〉

ロイヤリティー等率、導出と仮定して35％で計算。（国内は自社販売なので100％ですが堅めに）

2022年、約1,110億円×35％＝388億円
2023年、約3,120億円×35％＝1,092億円
2024年、約5,840億円×35％＝2,044億円