メディシノバ【4875】の掲示板 2026/07/16〜

本当に年末から年初に治験結果が発表される？
結局いつもの感じでそのまま何もなかったかのようにならない？
なにも信用できん

2005年からのホルダーです。
いっとき、1000円以上の時もありました。
岩城CEOとは、同世代であり、今度こそと期待してます。何度、煮え湯飲まされたことか。

創業2000年
この会社の命運はMN-166にかかっているといつても過言ではないと思う。治験結果発表は、年末から2027年初頭。

仕込んたら、後は結果待つのみ。
成功　テンバーガー
失敗　100円

昨日、今日208円210円台で買いました。
最近NASDAQでもPreだと思いますが1.46ドルまで上昇したのでコチラでもちょっとしたポジティブ材料でれば上昇期待しているのて買いました。
ALSの創薬は難病で苦しんでいる人々が大勢いて
薬か無いよりは国も困っているのであれば望み託してＦＤＡも後押しして動くはず。

自分は創薬出来ると期待しているので200円台は底値だと思い継続購入です。

>>154

自分は7割はテクニカルでそれを肉付けする形で
ファンダ見てますが

テクニカルだけでもとりあえずは300円のの可能性信じてますし今回の臨床実験の期待だけでも多少の上昇期待できそうですけどね😁元々300超えたら良いやって思い
それを狙って買いましたので😁

大口も買い始めてる見たいですし年末にかけて期待です😁

>>144

ありがとうございますm(_ _)m
そうみたいですね😁

本日無事に208円で購入出来たのですが
手数料なかったので調べて理解しました😁

>>140

SBI証券は、ネット売買手数料ゼロです。

行方不明です
捜索願い出しましょうwww

で､ 和解金は？

>>139

SBIは買えるんですね☺️

親切に教えていただきありがとうございますm(_ _)m

>>137

楽天やSBIは買える。野村は買えないですね。

大風呂敷を広げて株主まとめて滝壺に叩き込み枝に引っかかった様をみて

「ラッキー✌️」とほざいた社長だからな

ここの株現物で買える口座誰か知らないでしょうか？

ほしいけど持ってる口座が買えなくて
買える口座あるなら開設するか検討してますが…

チャッピーの日本語訳②

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📈 さらに面白いのが売上予想

Maximのモデルでは、

2028年からALS関連売上が本格化

する想定。

そして2030年代にはかなり大きな売上を想定している。

H.C. Wainwrightも、

年 売上予想
2026 $0.9M
2027 $1.0M
2028 $61.2M
2029 $188.5M
2030 $310.5M

と予想している。

つまり、

「治験成功 → 承認 → 商業化」

まで行けば、現在のMNOVとは全く違う会社になるというシナリオ。

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⚠️ ただし、かなり重要な注意点

今回のレポートを読んで、僕ならここを一番警戒する。

① アナリスト2社ともMNOVと関係がある

Maximは、

MediciNovaのマーケットメーカー

であり、さらに今後3か月以内にMediciNovaから投資銀行業務の報酬を受け取る予定がある、と開示している。

なので、

「第三者の完全に中立な評価」ではない。

これはかなり重要。

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② $6や$10は「成功したら必ず到達」ではない

例えばH.C. Wainwrightは、

MN-001の成功確率を20%

MN-166の成功確率を15%

としている。

それでも$10を出しているので、

成功した場合のアップサイドをかなり大きく見ている

ということ。

逆に言えば、

治験失敗なら$1.31からさらに大幅下落する可能性も普通にある。

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🎯 じゃあ今回のIRをMNOV株主目線でどう見るか

僕の評価は、

🟢 ポジティブ

* 2社ともBuy
* $6 / $10という非常に高い目標株価
* MN-001のPhase 2データが間近
* MN-166 Phase 2b/3も年末に結果
* COMBAT-ALSは234人登録完了
* SEANOBIも200人登録完了
* 現金$25.4M、無借金
* ALS以外にも複数のパイプライン

🟡 注意

* 現在はまだ赤字
* 承認薬がない
* 追加資金調達リスク
* バイオ株なので治験結果次第で株価激変
* アナリスト側にも利益相反あり

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🔥 そして一番重要なのは「これから」

今回のIRを時系列で見ると、

2026年8月
↓
MN-001 Phase 2トップライン（3Q26）
↓
2026年末
↓
MN-166 COMBAT-ALS Phase 2b/3トップライン
↓
2027年初
↓
SEANOBIデータ
↓
成功なら2027年〜承認申請・後期開発へ

という流れ。

だから、今のMNOVは「材料がないバイオ株」ではなく、2026年後半に大型イベントが連続するバイオ株になっている。

特にあなたが前に聞いていた「MNOVがいつ上がるのか」という観点では、今回のIRを見る限り、

最初の大きな勝負はMN-001の3Q26データ、その次がCOMBAT-ALSの年末データ

と考えるのが自然。

そして個人的に今回かなり気になるのは、H.C. WainwrightがMN-001に企業価値の67%を割り当てていること。
つまり、市場がMN-166（ALS）だけを見ているとしたら、MN-001が意外な大化け材料になる可能性がある。

レポート

かなり強気な内容

https://medicinova.jp/wp-content/uploads/2026/08/08152026.pdf


チャッピーの日本語訳①

今回のPDFは、メディシノバが8月14日に発表された2社のアナリストレポート（Maxim Group / H.C. Wainwright）をIRとして掲載したものだね。

結論から言うと、かなり強気な内容。2026年後半の2つの治験結果に賭ける内容になってる。

🔥 一番重要なポイント

項目 Maxim H.C. Wainwright
現在株価 $1.31 $1.31
評価 Buy Buy
12か月目標株価 $6.00 $10.00
上昇余地 約4.6倍 約7.6倍
現金 $25.4M $25.4M
借金 $0 $0

つまり、両社とも現在のMNOVをかなり割安と評価している。

ただし、ここが超重要。

この目標株価は「治験成功を確定視した価格」ではない。

H.C. Wainwrightは、現在の評価モデルで

* MN-166（ALS）の成功確率 → 15%
* MN-001（高TG＋NAFLD＋2型糖尿病）の成功確率 → 20%

としている。

つまり、低い成功確率を織り込んだ上でも$10と評価しているということ。

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🚀 最大の材料はこの2つ

① MN-001（tipelukast）

これが2026年3Q＝7〜9月にトップラインデータ予定。

今回のレポートでは、むしろH.C. WainwrightはMN-001をかなり重要視している。

対象は、

高トリグリセリド血症（HTG）
＋NAFLD（脂肪肝）
＋2型糖尿病

の患者。

約40人を対象に、

MN-001 500mg vs プラセボ

を24週間投与。

主要評価項目は、

* 肝臓脂肪量
* 空腹時中性脂肪（TG）

の2つ。

そして過去のPhase 2では、

TGが全体で約28.8%減少

さらに2型糖尿病患者では、

約50.8%減少

というデータが出ている。

ここはかなり面白い。

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🔥 ② MN-166（ibudilast）のALS

こっちは2026年末（YE26）が最大の山場。

Phase 2b/3 COMBAT-ALS。

すでに

234人の登録完了

していて、トップライン結果が2026年末までに予定されている。

過去のPhase 2では、

* ALSFRS-R
* 筋力
* QOL
* 生存期間

などでポジティブなシグナル。

特に今回のレポートでは、過去試験で治療完了者の生存期間改善にも触れている。

さらに、

SEANOBI

というNIH/NINDS支援の拡大アクセス試験もあり、

200人の登録を完了。

最終フォローアップは2027年初頭の予定。

ここではALSFRS-Rだけでなく、NfL（神経フィラメント軽鎖）などのバイオマーカーも見られる。

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💰 そして資金面

ここは以前あなたが気にしていたところだけど、今回のレポートではかなり明確。

現在の現金：

$25.4M

借金：

$0

そして両社とも、

当面の治験を進めるだけの資金はある

という評価。

ただし、安心しすぎるのも危険。

Maximはリスクとして、

追加資金調達が必要になる可能性が非常に高い

と明記している。

つまり、

「今すぐ資金ショートする」ではないが、将来的な増資リスクは残っている。

>>128

大岸さんも小林さんもいるんだなレポートのＩＲきた

>>119

このコメントにドキドキしてるとは、
初々しいのう、、、(達観)

>>127

で？

昨年末３万５千株損切りし税金取り戻しておいてよかった。残りの1800株は宝くじだと思ってキープしている。