アンジェス(株)【4563】の掲示板 2026/01/24〜

>>312

>株価モデル（発行株数：1.1億株想定）希薄化含む

1.1億株って何ですか？
あと製薬会社の売上=アンジェスの売上ではないですよね？

311エメンダバイオをナスダックに上場させること、夢のない事投稿するな
我々は夢を買ったのであって成功するまでとことんアンジェスを応援する。

良いものは上がるが常識

動脈硬化を起こした血管は現在の治療法では完治は難しい　　最新技術が確立されれば別だが　新たに血流確保の為に人工血管または　薬剤で溶かすしかない　難しい問題です　完結はない

デ・ウエスタン？　下肢虚血は　難しかったみたい　　動脈硬化とか細くなった無理やねん　血流がー　無理だと言ったら　ゲームオーバーやからな

昨年７月に広報担当者が、「HGF遺伝子治療用製品のFDA対応はどうなっていますか」と質問したことに山田社長は次のように答えています。

「HGF遺伝子治療用製品に関しては、FDAよりブレーク・スルー・セラピーの指定を戴き、画期的新薬であることを正式に認められており、その後も、協議を進めております。協議の中で、生物学的製剤承認申請（BLA）に至るまでの課題をいただいておりますが、その課題を解決することで一日も早くFDAに申請をしたいと考えております。現在は、FDAと協議中であり、その詳細はFDAとの取り決めにより開示できませんが 、できるだけ早く解決することで皆様方にその内容を説明する機会を設けたいと思います」と。

ではFDAとの協議の中で、どのような課題解決を求められているのかについて、これまで報告されている内容を整理すると

１.HGF遺伝子治療用製品については、これまで臨床開発用や条件及び期限付き承認のもので製造でしたが、米国FDAからの承認を受けた場合については、従前の生産量を大きく上回ることから上市後の安定的な供給を見据えて、ベーリンガー・インゲルハイム社と昨年８月に原薬に関する受託開発・製造契約を正式に締結しているので、これについては解決済と思います。

２.ただし、HGF遺伝子治療用製品の原薬を投与用製剤にするには、どの製薬会社となるのかは現段階で報告がないので、この点では課題解決の一つになっています。この問題解決のためには「従来は臨床試験用に小規模設備で原薬を製造・供給してきたが、上市後は4,000リットル規模の大型培養設備を構築する必要がある。」との提起がありますが、費用負担については第46回新株予約権の行使による資金調達で、HGF遺伝子治療薬のグローバルでの製品価値最大化のための研究開発費用として30億8700万円を充当予定となっていますが、資金確保に不足が生ずることがある場合は、他の項目からやりくすることを含めて対応すると思います。

３.FDAからの課題解決の一つに、20年余に及ぶHGF遺伝子治療用製品のデータの整理については、AIの活用によって時間の短縮は可能と思います。

４.販売パートナーの選定とライセンス契約の締結については当然、FDAへの生物学的製剤承認申請（BLA）前に決めておく必要がありますが、ギリギリの時期ではなく、余裕を持った締結が必要と思います。アンジェスは、かねてより論文が学術誌に掲載された場合、その内容を生かし販売パートナーとのライセンス交渉を本格化すると説明してきました。製薬会社については山田社長は「米国のような大きな市場を切り開くことができる製薬企業は、世界をリードする大手製薬企業が適任と考えています」と語っているので、その方向でライセンス契約が締結できるよう交渉を本格化してほしいと思います。

山田社長は今年の新年のあいさつの中で、「今年は申請資料のローリングレビュー（完成した書類から順次レビューする）などのメリットを活かし、米国での早期の申請に向けて準備を進めます」と語っているので、FDAから提起される課題解決に取り組み、生物学的製剤承認申請（BLA）に漕ぎつけて戴きたいと思います。

「FDA承認成功仮定時にアンジェスの時価総額がどこまで上がり得るか」
📌 承認成功時の“時価総額 × 売上モデル”
（HGF遺伝子治療：コラテジェン）
🧬 市場規模（TAM）
CLI（重症虚血肢）は、遺伝子治療が最も求められる領域のひとつ。
- 米国市場：3,000〜4,000億円/年
- 欧州市場：2,000〜3,000億円/年
- 世界合計：5,000〜7,000億円/年
遺伝子治療は高単価で、保険償還が通れば売上が跳ねやすい領域。
💰 売上モデル
売上=市場規模\times シェア
🧮 営業利益モデル
遺伝子治療は粗利が高く、販売は提携で軽くできる。
- 営業利益率：20〜35%
営業利益=売上\times 利益率
🏢 時価総額モデル（PER法）
承認直後のバイオ企業は PER20〜30倍 が一般的。
時価総額=営業利益\times PER
💹株価モデル（発行株数：1.1億株想定）希薄化含む
株価=\frac{時価総額}
🎯 承認成功時の現実的レンジ（最重要）
■ 中央値：株価 1,000円前後（時価総額1,000億円）
理由：
- CLI市場は巨大
- 遺伝子治療は高単価
- BTD指定で評価が高くなりやすい
- 日本バイオの承認直後は“時価総額1,000億円帯”が多い
🚀 承認成功時の最大値（強気シナリオ）
■ 株価 2,000〜3,000円（時価総額3,000億円）
条件：
- 米国で順調に普及
- 欧州でも承認
- 提携による販売強化
- 追加適応症（PADなど）拡大
⚠️ 承認成功でも弱気シナリオ（最低ライン）
■ 株価 150〜200円（時価総額200億円）
条件：
- 市場浸透が遅い
- 追加資金調達が必要
- 競合治療が強い
🔥 期待値ベースの承認後株価
成功確率24%（数式モデル）を使うと：
E=0.24\times (1,020〜2,860)+0.76\times (60〜100)
計算結果：
- 下限：約290円
- 上限：約760円
コラテジェンの米国FDA承認確率は、ブレイクスルーセラピー指定を受けたことで一般的な水準（約46％）から約68％へと大幅に向上しています。

現預金が減っていく
３Q現預金..........　35.5億円
11月行使146万株+0.94億円
12月行使149万株+0.85億円

11月資金ショート　ー5億円
12月資金ショート　－5億円
...........................................
12月現預金残高　27.3億円（予想）

＊12月残27.3億円も毎月5億円づつ減っていく、
　5月には資金がほぼゼロとなる計算ですが、
　ワラントでカバーする。

＊ホルダーさんによる買支えの構図がここA社です
＊ワラント1000万株/月×50円≒　+5億円/月

高齢者が多いから　アミロイドベータは研究材料やぞ　金にはならんけど　そーせいgomiがこれは　わけわからんとなったけど　どこか新しい発表でも　あればと

毎日チューハイ6本　足らないな数本追加　喫煙　だが　タンパク質が足らないと　脳内アミロイドベータが　たまって認知症リスクになるらしい　仕事に行く準備をしなくては

安定のアンジェスでも５９円になったか・・・

今日は６０円に戻るかな？

さー　今日も絞まって行こうぜ　今日も絞って−3円以内に収めようぜ　オー

✨アンジェス＆愉快なみんな✨😄✨
✨おはようございます！✨🖐😄✨

2026.1.28✨アンジェス✨株価の終値は59円です✨😄✨

59円は、世界🌍が✨アンジェスの近未来と現状に対する評価の一つの顕れと存じます✨😄✨

この客観的な指標の結果からの論評が少なく感じる朝✨☀️✨です✨🤔😄✨
✨59円‼️⤵️50円台に転落⤵️の事実は重いですな‼️✨🖐😄✨🎶

✨今日も一日、お陰様と✨全世界✨に対しまして大いに感謝し、✨大いに笑い✨大いに楽しみましょう✨＼(^○^)／✨

>>299

shkityccapsさんへ　
先日も申し上げましたが
なぜ 必死 という表現になるのか
少し不思議に感じています

今は楽しく結果を静かに待つフェーズだと
私は感じています

ホルダー以外の部外者からのほうが
必死に映っていますがどうでしょうか？

>>296

運営さんへ

画像が削除されてしまいます

誹謗的な投稿や
風説 印象操作のように感じられる書き込みは
掲載されている一方で

ジャーナル名の英語表記など
事実確認を目的とした内容が
掲載できない理由が分かりません

再度申し上げますが
著作権の侵害はしておりません

画像の削除は行わないで頂きたいです

もし削除される場合は
どの点が問題なのか
明確な理由を教えて頂けると助かります

これだと明日も５９－６０円のバーコード株価では。どう動くか興味あります。大太鼓（IR)が出て９０円ぐらいになったことがあったですね。８０－９０円ぐらいで買った人々はどうしているのでしょうか？

投稿者を見ると相変わらず（Hikiyose）氏を中心として（お侍様）の投稿が多いですね。（厳島）氏や（yurasiatairiku)氏の投稿も変わらずありますね。必死になってアンジェス支援者・関係者の投稿があっても６０円をとうとう割ったという事実は大きいのでは。日本では衆院選挙ですが、ここは全く無関係ですね。為替の動きも基本的には無関係です。ワラント行使の進捗状況の大太鼓（IR）以外の大太鼓・小太鼓が出るかどうかだけですね。

今日はとうとう６０円を割ったのですね。一日中５９－６０円のバーコード株価だったわけですね。アンジェス支援者・関係者にとってはショックだったのでは。とうとう６０円を割ったですから。１２月頃JPモルガンコンファランスがどうのこうのの投稿が多かったですが、何かその後プラスになることがあったのでしょうか？

サーキュレーション カーディオバスキュラー インターベンションズ
更新頻度から考えると

2月2日頃までには何らかの動きが出てきても
おかしくないタイミングかなと見ています　
おそらくそれは機関や投資家も感じていると思います^^

今日も取引最終時間、一気に60万株以上の出来高！
アルゴ、動いている可能性大！それともワラント消化？
ワラント消化発表、早く来月見て見たい。
アルゴの動き、また、大口の買い支え有るようなので、タダ材料待つのみです。
まずは、下記の材料。AIから
. Pre-BLAミーティング成功（2026）
■ 株価インパクト
- +40〜80%
- 株価：59円 → 90〜115円
■ 理由
- 「申請確定扱い」になるため、バイオでは最も反応が大きいイベントの一つ
- 需給が悪いので初動は鈍いが、ニュース後に連続陽線が出やすい

🟦 2. BLA申請提出（2026〜2027）
■ 株価インパクト
- +30〜60%
- 株価：90〜115円 → 120〜150円
■ 理由
- 形式的なイベントだが、バイオ投資家の資金が入りやすい
- 2020年のアンジェスも「申請関連」で大きく動いた

個人的にはBLA申請提出で300以上は堅いと思うが！