綜研化学(株)【4972】の掲示板 〜2015/04/27

>>4058

予想云々じゃなくて、過去の決算数字の認識が誤ってませんか？。過去のＩＲをもう一度確認されてはいかがでしょう？。

2/5の第３四半期の短信が悪いか良いかはの判断は難しい。過去の数字を数年分よく見ると分かると思いますが第３四半期の進捗は利益に関してはあまり通期予想の上振れ下振れにつながらない気がします。
但し、水素ネタ以降短期の数字に一喜一憂する株主層が増えたため第３四半期の数字に過敏に反応する恐れはあります。
純利益について。
会社側計画での下期に盛り返す目論見では単純計算で通期予想の７０％進捗。でも単純に７５％進捗を達成していないと売りという層がいないとも限らない。2月以降の南京工場本格稼働でのコスト低減を考えると第4四半期での利益積み上げが大きくなると考えるのが自然で７０％進捗ではなくてもっと低い数字である可能性も。
でもまあ、下方修正を去年11月に発表しているのに第３四半期への期待が高まっているわけはなくむしろ警戒感のほうが高いと考えるべきか。
同業他社の決算内容から考えるに液晶ディスプレイ用途での売り上げは好調であるのはある程度予想できるが、南京工場の追加工事費を第３四半期にどの程度配分するかで通期予想の進捗が変わってくる。
結局は2/5の第３四半期前に買うのは博打。決算発表を受けて短期的に乱高下してもナノインプリントネタの様に短期で終わるか。下げたら買ってリバウンドで儲けられるし、上げたらいったん売って買い戻せばよいかもなあ。

>>4058

>11/5の決算の下方修正を見る限り、2/5の第３四半期の短信が悪ということは無いでしょう。去年も同時期に下方修正を出していますが、決算はほぼその修正通りの内容になってますし。
どうも話がかみ合わない理由が判明しました。”去年も同時期”って意味は２０１４年2月ではなくて2年前の11月という意味だったのですね。間違ってるは言いすぎました。

予想云々は大同小異なので、違いは表面上の進捗を見て売る層が多いか少ないかの認識の違いの様ですね。
四季報にも書いてある内容なので南京工場増強されるまでのコスト高懸念はある程度織り込まれているとは思いますが、やっぱり表面上の進捗を見て売る層は結構厚いのではと思います。