投稿一覧に戻る サワイグループホールディングス(株)【4887】の掲示板 〜2023/02/14 281 ryo***** 2021年5月12日 17:47 >>267 BKさん 返信ありがとうございます 武田薬品ののれんの件は、承知してたんですけど、改めて指摘されると バランスシートを見直してしまいます 武田の買収、サカモトの買収、どちらも一世一代の勝負に出たような状況なんでしょうけど、全く違うやり方をしていて興味深いです 武田が割安ではないかと思った点は 粗利益から製品に係る無形資産償却費及び減損損失というのを差し引いて営業利益が出ている点です この影響で、営業利益や利益が上がらず、過小評価されているのでは? と思っています 税金の支払いも少なくてすみます この点は、サカモトの決算は日本方式なのにあまり償却する資産が少なくて、統合後もそれなりの税金を支払っているような気がします 武田の経営陣の口車に乗ってnon-GAAPの数値で判断するのはちょっと卑怯ですけどPERでいえば、10を割っています そう思う4 そう思わない2 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
ryo***** 2021年5月12日 17:47
>>267
BKさん 返信ありがとうございます
武田薬品ののれんの件は、承知してたんですけど、改めて指摘されると
バランスシートを見直してしまいます
武田の買収、サカモトの買収、どちらも一世一代の勝負に出たような状況なんでしょうけど、全く違うやり方をしていて興味深いです
武田が割安ではないかと思った点は
粗利益から製品に係る無形資産償却費及び減損損失というのを差し引いて営業利益が出ている点です
この影響で、営業利益や利益が上がらず、過小評価されているのでは?
と思っています
税金の支払いも少なくてすみます
この点は、サカモトの決算は日本方式なのにあまり償却する資産が少なくて、統合後もそれなりの税金を支払っているような気がします
武田の経営陣の口車に乗ってnon-GAAPの数値で判断するのはちょっと卑怯ですけどPERでいえば、10を割っています