シンバイオ製薬(株)【4582】の掲示板 2021/03/06〜2021/03/07

私は先週の1,400円台でもまだ水準訂正の途中と考えています。

フィスコレポートに載っていますが、2021年度のトレアキシンの売上高は92億円、利益率は76%なので粗利益は約70億円なります。
そこから流通させるための人件費や物流費などの経費を35億円みているので、トレアキシンの利益は約35億円といえます。承認を待っているDLBCL分がまるまる加わればさらに伸びていきます。

このように昨年12月をもってエーザイとの契約を満了し自社販売に切り替わった「トレアキシン」単独の時価総額をPER20倍で計算すると約700億円（株価約1850円）以上になります。

今のシンバイオの時価総額は400億円を割ってしまっているので、200億円ちょっとの出資で経営権を握れる水準です。これはいくら何でも安すぎるので、いつ水準訂正につながるアクションがおきてもおかしくないと思います。

すでに流通している実績のあるものだけでこのようになりますので、ここにブリンシドフォビルが加わればものすごいことになります。