サンバイオ(株)【4592】の掲示板 2025/12/30〜

>>764

アクーゴの欧米市場の評価がありません。

>>762

サンバイオは承認後評価、オンコリスは未承認段階で、そこを同列比較してフル成功前提で足し算している時点で論理が崩れています。

新年早々米国の認可を得られるよう努力すること期待してます

サンバイオのアクーゴを比較素材とすると尚割安度がわかる

① サンバイオ側の“評価基準”を整理
◆ サンバイオ（4592）
主力：アクーゴ（条件付き承認）
承認国：日本のみ
対象患者：約6万人（慢性期TBI）
※非常にニッチ
売上：まだ本格化していない
海外は未承認
→ この状態で時価総額は約1,200〜1,300億円。
つまり市場的には、
「単国 × ニッチ適応 × 条件付き承認」でも 時価総額1,300億が成立する
という“日本バイオの市場評価の下限値”といえる。
② オンコリスをサンバイオ基準で比較すると…
■（A）301（テロメライシン）のみの比較
301は
日本で承認申請直前（Fast Track, 先駆け相談）
IRで最低売上 100億/年と明記
適応：食道がん → 直腸 → 消化管へ拡大
-実際の患者数：数万人規模（TBIより大きい）
◆ サンバイオ条件と比べてどう？
比較項目 サンバイオ オンコリス301
承認状況 日本のみ・条件付き 日本承認申請直前
適応疾患 慢性期TBI（6万） 食道・直腸がん（10万規模）
売上推定 未確定 100億/年が確定的
市場規模 小さい がん領域＝ケタ違いに大きい
→ 301はアクーゴの“2〜3倍規模の価値”がある。
よって
① 301だけでの時価総額＝1,300億 × 1.5〜2 ＝ 約2,000〜2,600億円
最低でも 1,600億円〜2,000億円 はないとおかしい。
③ さらに、301の“アメリカ胃がん”価値を加味すると…
胃がん市場：1.2兆円
その80%がPD-1無効 → 事実上の“空白市場”
301＋キイトルーダのフェーズ2で脳転移CR（完全消失）という事件データ
PD-1無効領域の市場規模は 3兆円。
➡ アクーゴのようにニッチ市場ではなく、“世界市場の大型適応”
➡ これだけで 1,000〜1,500億円のオプション価値 が付く。
④ 601（Censavudine）が乗るとどうなるか？
601の導出価値（現実レンジ）
アップフロント：50〜150億
開発マイル：200〜400億
商業マイル：300〜600億
ロイヤリティ10〜20％
▶ 合計：1,000〜2,000億円（最低ライン）
▶ AD成功なら 3,000〜5,000億円
つまり
601だけでサンバイオ1社分以上の価値 がある。
⑤ 702（p53武装型）も追加すると…
PD-1不応市場：約 3兆円
免疫再感作型のウイルスは“世界唯一”。
➡ 権利1〜2割だけでも 300〜600億円 の価値。
⑥ 最終まとめ：サンバイオ比較での“オンコリス妥当時価総額”
サンバイオの1300億を基準にすると、
オンコリスはこうなる：
① 301だけ：
▶ 1,600〜2,600億円
（サンバイオの1.3〜2倍が妥当）
② 301＋胃がん（米国）
▶ 2,600〜3,500億円
（免疫不応データ＝世界的価値）
③ 601（導出価値 1,000〜2,000億）を加算
▶ 3,600〜5,500億円
（これは“現実的なレンジ”）
④ 702も加わると
▶ 4,000〜7,000億円以上
🎯【最終回答：サンバイオ比較を使ったオンコリス妥当時価総額】
オンコリスの妥当な時価総額は
“最低でも1,600〜2,000億円”、
主力パイプラインを加味すると “3,000〜5,000億円”、
フルバリューなら “4,000〜7,000億円以上”。”
つまり現状400億は “本来価値の1/10〜1/15” という異常値。

皆さんあけましておめでとうございます。
1月中に3000回復すること期待してます！

薬価については中途半端に妥協はして欲しくないね
多少発売が遅れても
売上、利益にずっと影響することだから

若者よ明けまして目出度いねとプロフェッショナルは思う

三倍王太陽神に於いて今年も無敗を誓おう

これがプロフェッショナルが三倍王掲示板戦士達に送る年始の挨拶だ！

>>749

治療回数は1回きりなので1000万〜が妥当

上龍🐉

今年は勝負の年。拍手喝采を固く信じとるわ。

100年の常識をひっくり返し
世界初で競合もない新薬を造っても
薬価を安く叩かれたら
今後 創薬してもなぁ…ってなってしまう😟
あまりにも高額はアレだけど
それなりに評価して薬価を決めて欲しい
🎍🌄🎍

>>749

アクーゴは日本の薬価だけで評価する薬ではないと思います。日本は制度上どうしても薬価が抑えられますが、本当の事業価値は次のアメリカ展開です。仮に日本で300万円でも、米国では再生医療×TBIの価値評価は全く別で、1回投与1,500万〜3,000万円、効果次第ではそれ以上も十分あり得る領域です。株価的には日本の薬価より、米国でどう評価されるかの方がはるかに重要だと思います。

>>747

成程、夕飯はうな丼肝吸いと行きます。

>>700

皆様、改めまして新年明けましておめでとうございます🌅

2026年今年は60年振りの丙（ひのえ）午の年です。

何という偶然な年でしょうか！皆さん全員に言える年です。丙午の年は、行動力と情熱、そして
自分自身を大きく飛躍する年となるそうです。

これは、サンバイオ、ホルダーさん、又新たにホルダーになる皆さんに言えることです。

行動力と情熱、もっとも午年ならではそれも60年ぶりの大飛躍となる丙午の年、皆さん、
サンバイオと共にに我々も大飛躍しまょう！

最近の日本の薬価例
CAR-T
3,000万円台
遺伝子治療（例外）
1,000万〜1億超
再生医療（条件付き）
100〜500万円台
神経・希少疾患
300〜900万円

です。期待せず待ってみようかなと。

>>744

金・銀・銅その他金属全般を護られる神様！
転じて証券・金融にご利益もたらす、何とも我々にとって大変心強い、素晴らしい神社ですね！

しかも天照大御神も祀っておられる！
つまり天照大御神=太陽神=サン
そう、サンバイオにも繋がりますね！

明けましておめでとうございます✨


私は鰻を祀る地元の神社に参拝してきました☆
うなぎ……

アクーゴの存在が広まり、治療が始まり
株価が上がる↑↑↑

楽しみな1年ですね✨

ホルダー皆さん
昨年以上に金運アップ☺
実り多き1年になりますように
私は指輪を買い直しますッ💍

>>743

日本三大稲荷のひとつ！
しかも猿田彦大神（道を開く神様）や、天之鈿女命（天照大御神を天の岩戸から出した）も祀ってますね！

お社そのものも素晴らしい！
これから人類の新たな道を開き、栄光を飾るサンバイオと我々に相応しい神社ですね！

商売繁盛の西宮えびす神社に行ってきます
頑張り抜いた社長と会社と患者さんと株主さんのご多幸を願ってきます

薬価、売上、利益、そして株価の上昇を祈念して、これからお金にまつわるご利益があるといわれる、京都の御金神社に参拝いたします。