日清紡ホールディングス(株)【3105】の掲示板 2019/05/10〜2019/12/03

（１）期間損益の現在実力ベース
　　　 　　　修正営業利益　受取配当　みなし純利益　株式数１７９百万株
１８０３期　億　　　 195　　　　　23 　　　　153
　純資産　　億　　　1845　　　　1059　　　　2904
　　　EPS　円　　　 109　　　　　13　　　　　 85
　　　BPS　円　　 　1032 　　　 　592　　　　1624
　　　ROE　　　　　11%　　　　　2% 　　　　　5%
注１　１８０３期決算は営業利益１５１億、純利益２６３億、ＥＰＳ１４７
　　営業利益は１３０億台が数回ありほぼ実力だが純利益はブレーキ事業一部売却益、税率不規則低下などによる一時要因で実力ではない。
注２　修正営業利益は営業外の連結持ち分会社利益４４を加算
注３　みなし純利益は修正営業利益と配当の合計から税（実行税率３０％）を控除したもので一時的・不規則要因を除いた実力ベースとして妥当かと思う。
注４　純資産２９０４は公表ＢＳ、受取配当に投資株式（持ち分２２除く）を対比し残りを営業用。
見解１　純資産の３６％が低利回りの有価証券に投入が低ＲＯＥの原因
　　　　トヨタ株３５８億配当１１億（利回り３．１％）を除くと
　　　　　　　他の利回りは１．７％にすぎない。
見解２　１９１２期見通しＥＰＳ４４円は事故的赤字からの回復途上の異常値で
　　　　株価９００円はＰＥＲ２０となるが、
　　　本来実力ベースＥＰＳ８５円に対してならＰＥＲ１０．５でむしろ割安。
　　　　一方、ＰＢＲ０．６は低ＲＯＥを鑑みれば割安とも言えない。