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国際のETF VIX短期先物指数【1552】の掲示板 2021/01/05〜2021/01/07
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>>103
はい、新しい方も来られ始めましたので、改めて説明しますよ(´・ω・`)
vix指数が高いのに、ここのSPVIXSTが低かったのか、基本的な事から始めます。
同じvix指数(SP500先物オプション取引指数)から計算される指数なのですが、
計算方法がvix指数と、ここで使用するSPVIXSTでは異なります。
皆さんがよく目にされるvix指数は、満期期日から30日分の単純計算値です。
ここのSPVIXSTの場合、第1限月と第2限月それぞれの限月から計算された指数を
第1限月で満期が過ぎた分を、第2限月から足すと言う少し複雑な計算式です。
なので、第1限月と第2限月に差が生じていればその差分がプラスマイナスを生む
と言う事になります。
先物取引の指数なので、満期前の取引が活発になりやすいため、満期期日前が多い
第1限月の割合が多ければ大きく変動しやすく、第2限月の割合が増えると小さく
なると言う事で、昨日で言えば第1限月22営業日の11日目でSPVIXSTの割合が
50%、同じように第2限月分の割合が50%の合計100%で構成されていました。
なので、vix指数(+18.55%)とSPVIXST(+8.43%)と大きな差が出ました。
昨日はイラクの核開発や韓国タンカー拿捕と言う、期日に近い物が跳ね上がる出来
事があったので大きな差になりましたが、これが逆に、vix指数がマイナスでも、
SPVIXSTがプラスになる日もあるので、こう言う計算の違いから起きる事だけ、
覚えていて下さい。(詳しく説明すると長くなるので、まずは簡単にね)
下に簡単なチャートを用意しましたので、こちらもご参考にして下さい。
vixが+18%なのに、なんでここはその半分以下なの?