(株)ミズホメディー【4595】の掲示板 2021/05/11〜2021/05/29

おかしいと思ったのじゃ。
前3Qは1000台（寄与1か月）で3万テストしか売れとらんのに、前4Qは同じ1000台で13万テストも売れた。
卸在庫とは盲点じゃった。
卸在庫が影響するならば、1Qが18万テストであるのも納得じゃ。

おそらく、スマートジーン1000台あたりで、1か月に医療機関が購入するのは3万テスト前後じゃ。
前3Qの実績が指標であり、これが肝じゃ。
前4Qは13万テスト出たが、このうち医者が買ったのは、9万テスト程度と予測する。

これにもとづき順に計算してみると2Q決算はパラダイスじゃ。

□前3Q（1か月のみ）平均1000台 ミズホ販売3万 医者購入3万 期末卸在庫0
期末の卸在庫を0と予測したのは、発売したてで売れるかどうかわからん製品に対して、卸は在庫を持つリスクをとらんと考えたからじゃ。
生産体制もできておらず、まだそんなに作れんかったしのう。

□前4Q 平均1000台　医者購入9万　ミズホ販売13万 期末卸在庫4万
ミズホは13万売ったが、医者購入は9万、前4Q末の卸在庫は4万となる。

□今1Q 平均2000台　医者購入18万 ミズホ販売18万 期末卸在庫4万
ミズホは18万売ったが、医者購入は18万、前4Q末の卸在庫が4万あるのじゃから、今1Q末の卸在庫は4万となる。

これをもとに今2Qの状況を予測する。
スマジは、2Q初めは3000台（+予約1000台）じゃから、2Qの新らしい予約を考えると、2Q末5000台、2Q平均4000台となる。

医者が購入するのは、平均4000台から想定して36万テスト。1Q末の卸在庫は4万じゃから、ミズホは最低32万は売るはずじゃ。
32万売っても、2Q末の卸在庫は0となるので、計算上は32万以上売るはずじゃがのう。

仮に32万売れるとすると、上期会社予想から営利7億程度の上振れとなる。
あまり期待値を高くするのも危険じゃがのう。

ちなみに、来年の話をするのは早いのじゃが、専門機関の分析でも最低数年はコロナはなくならん。
WITHコロナは続き、コロナ検査はなくならん。

下でほしい売り煽りには注意じゃ。