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(株)ＩＨＩ【7013】の掲示板 2024/04/20〜2024/04/24
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1216
>>1181
それは甘く見すぎ
20年間の不正費用としてみるべきたから20年間の業績で判断すべき -
44
900RS
様子見
4月25日 07:57
>>1181
それは本当の最悪を想定していない希望的観測に近いのかなと、私は思います。
まず、第三者による調査を経ておらず、全貌が明らかになっていない事。今後、新たな不祥事が出てくる可能性も無いとは言えません。
また、一概に業績への影響だけを問われるのではなく、企業の倫理的な問題、ガバナンス不全、株主軽視など様々な要因で価値を下げる事は往々にしてあります。
いずれにせよ、楽観視せず市場判断は厳しくなるものと想定していた方が気が楽だと思いますね。
suz*****
NOx規制違反が業績に与える影響を考えます。
発表資料によると、規制違反のエンジンは海外向け、とのことです。出荷した船舶用エンジンに占める海外向けの割合は約6割です。
実際には、海外向け船舶用エンジンの全てが規制違反ではないでしょうし、IHI原動機の売上が全て船舶用エンジンというわけでもないのですが、最悪のシナリオとして、IHI原動機の利益が6割減となった場合を考えてみます。その場合、2023年3月期の決算公告を参考にすると、業績に与える影響は約50億円です。
この影響を四季報の予想利益に加味して計算した来期の予想EPSは396円です。
株価3600円だとPER9倍。最悪の場合を織り込んだとしても、株価はもう少し高くても良さそうです。
株価は雰囲気と需給に左右されるので、明日以降、まだ下げるかもしれません。ただ、もうすぐ通期予想が発表されることを踏まえれば、絶好の買い場だと考えています。