6323 - ローツェ(株) 2019/11/22〜

おちるナイフ　そうですよね。　一緒になって絶対に無理なので、挙動不審になってしまいました。　お局様を敵にはできないので、何とかストレスにならないように頑張ります！

20日（月）の寄り付きがポイントだと思います。先週の終値より下なら下落に向かう。終値より上なら再度上昇に向かう。下でも買いが勝れば期待出来ると思います。

じっくりと3,500 4,000 4,500と値固めしてきたんではないでしょうか。次もじっくりと5,000円を超えてと固めて欲しいです。
でも近々には跳ねるんでしょうね。と思っています。

業績・割安度から見て心配はないのですが、急激に信用が増えているのが唯一気がかりです。過去の例で同じような局面がありましたらご教示ください。

垂れ気味やな。
よせてあげてピンこ勃ちになれ～

短期筋が抜けるにはいい局面かもです

半導体関連銘柄はほとんど全滅
東京エレクトロン、レーザーテク、スクリーンℍD、SMＣ
話題性がある割には、伸びが低迷？

ここは、なんで騰がらんのだ？
糞株なのか？それともここを信用買してる奴等が糞なのか？

次の決算までに5200円はあると思ってます。
レンジ4400-5200と予想。

３枚参加来期楽しみます

がんばって4850円をとりにいってくれ～。。。

株価があがってる実感なのか5,60円くらいの値動きが小さく感じるようになってきた。笑
こんな感じでじんわりあがるとも思えんが。足ふみしながら思いっきりジャンプも期待してます♪がんばろーつぇ

MU, AMATなど米国半導体関連爆上げでしたね。
そろそろここも好業績に見合った相場に移行するでしょう。

第3四半期　決算説明資料を早く、開示して欲しいですね。

>>469

経常利益率23％、純利益率16％は第3四半期までの累計利益率とほぼ同じですが、会社側は第4四半期は経費が増えると想定しているようですので、経常利益率はもう少し悪化すると思いまが、いずれにしても、それは重要なことではありません。

会社予想の第4四半期はあまりに保守的で上振れする可能性が高いとの認識が重要です。

上振れしても、東証のガイドラインはご承知のように売上10％、利益30％以上の乖離がなければ上方修正の必要はなく、通期予想がそこまで上振れすることは考えにくいため、正式な上方修正ＩＲはないように思います。

あっても、4月10日頃予想される本決算での「予想と実績の差異の説明」で終わり、今期決算のインパクトは少ないと思います。

唯一、期待できるのは本決算発表前の3月下旬に増配を発表する場合で、その時は増配の根拠を示す必要があり、東証のガイドライン以下でも、上方修正を正式に発表する可能性はあり、もしそうなれば株価は大きく跳ねるでしょう。

これから本決算までに考えられる株価へのインパクトはサムスンからの追加大口受注の発表、海外半導体各社の12月末決算状況、日本の半導体製造装置メーカーの決算動向等、明るい話題がでれば株価へ好影響があると思います。

しかし、いずれにしても最も重要なのは、本決算における翌期の業績予想と2月末の受注残です。
すでにサムスンからの28億円の大型受注は周知の事実となっており、これを加味して来期どの程度の業績予想を出すか、これが重要です。半導体は回復途上にあり、個人的には今期を下回る予想は出さないと思いますが、注視していかなければなりません。

更につっこんで言えば、業績予想が保守的で悪くても、来期結果を締めてみれば
増収、増益となる可能性が高いと思っており、4月10日決算でもし売られることが
あれば「買い」かなと思っています。

>>468

第4四半期　売上に対して、経常利益は23％、純利益は16％程度では高すぎますか？

>>467

一応数字は出してはいます。ただ、私はアナリストではないので当たらないとは思いますよ。

会社公表の第4四半期予想は下記の通りです。
売上：9971百万円、営業利益：2402百万円、経常利益：1271百万円、純利益：790百万円、ＥＰＳ:46円

第3四半期（3か月）の実績は下記の通りでした。
売上：8805百万円、売上総利益率：35.4％、売上総利益：3116百万円、経費：1264百万円、営業利益：1852百万円
また、第3四半期までの累計売上総利益率は37.７％。

私の第4四半期予想は下記の通りです。
売上：9971百万円、売上総利益率37％、売上総利益:3689百万円、経費：1500百万円、営業利益:2189百万円、経常利益1989百万円、純利益1233百万円、ＥＰＳ：7３円
前提：売上総利益率予想37％、経費は第3四半期比236万円増加。経常利益、純利益は会社予想の金額、比率に準拠。
売上総利益率がいくらになるかがポイントですが、売上が100億円近くあり、固定費比率が下がるので37％程度は確保できると見ています。

ＥＰＳは第1四半期96円、第2四半期73円、第3四半期83円、第4四半期（私の予想）7３円です。
通期ＥＰＳは325円となります。

各四半期ごとのＥＰＳ推移を見ても、第4四半期73円のＥＰＳはそれほど高くはありません。
こんな予想をしていますが、どんなもんでしょうか？

ただこんな予想より、そのうちまたサムソンから大口受注のニュースが飛び込んでくるのではないでしょうか？そちらの方が株価インパクトはあります。

>>465

まだまだ検討不足、結果論では無く具体的な予測値を掲示して下さい。
007さんの掲示板は、常に参考にさせて頂いています。
ありがとう御座います。
もっと、深掘りした検討を開示して下さい。

ＴＳＭＣ決算速報（日経より）2020年1月16日 15:32
【NQN香港=柘植康文】半導体受託生産の世界最大手、台湾積体電路製造（TSMC）が16日発表した2019年10～12月期の決算は純利益が前年同期比16%増の1160億台湾ドル（約4300億円）だった。QUICK・ファクトセットがまとめた市場予想（1118億台湾ドル）を上回った
これから開くＰＴＳが楽しみです。ＴＳＭＣが上昇する限り、ローツェは下降することはないと勝手に推測しています。

同社の上方修正後の第4四半期の予想に関してもう少し検証してみます。

第4四半期の予想は売上9971百万円、営業利益1402万円、純利益790万円です。
同社ＩＲへこの予想は保守的すぎないか？それとも何か利益が大きく減る要因はあるのか確認しました。
回答は売上総利益の利益率の落ち込みはないが、期末なので経費を多めに見ているということでした。

検証してみましょう。
まず、前年の第4四半期の実績は下記の通りです。
売上7000億円、営業利益1422百万円です。
今期は前年同期に比べ30億円も売上が増える予想ですが、営業利益は2千万円減少すると予想しています。
これ、あまりに保守的過ぎませんか？

それでは前年第4四半期は経費はどれくらい増えたのでしょうか？
第4四半期1341百万円、第3四半期1147百万円。確かに増えていますがわずか2億円程度です。
売上が30億円も増えるのにこれで営業利益が前年同期比減少することはあり得ません。
まず、間違いなく本決算では予想を大きく上振れすると思います。