投稿一覧に戻る ＴＤＫ(株)【6762】の掲示板 〜2015/04/27 17579 123321 2015年4月27日 08:19 もいっちょ！ 格上げーーー ↑ ＴＤＫ（6762） 中期経営計画と車載向け部品、HDDヘッドの成長に期待 投資評価「1」継続目標株価 8,400 → 9,000円、4月24日発行 投資判断 （前回） （今回） 目標株価 8,400円→9,000円 投資評価 1→1 投資指標 株価(4/23) 8,670.0円 外国人持株比率 43.8％ 電子部品 中立 HDD出荷数量は短期はやや低迷も、データセンター向けの成長性は高い ＳＭＢＣ日興証券（以下「弊社」）は、TDK（以下「同社」、4/23終値8,670円）の業績予想を変更し、今後6～12ヵ月の目標株価（配当割引モデルで算出）を8,400円から9,000円に引き上げる。足元のHDDの出荷数量が、弊社従来予想よりも少なく推移していることを考慮し、15/3期、16/3期予想を引き下げる。一方、17/3期予想については、データセンター向けHDDの増加によるHDDヘッドの員数増加、熱アシスト技術（HAMR）の採用に伴うHDDヘッドのシェア拡大を織り込み上方修正した。電子部品セクター内相対評価に基づく投資評価「1」は継続する。 Seagateや日本電産はデータセンター向けHDDの成長を見込んでいる HDDメーカーのSeagateは、データセンター向けHDD出荷数量について、暦年上期40に対し、下期60と増加を見込んでいる。日本電産は2014年に3,700万台の市場が、2020年には2倍超の9,100万台（年率16.2％の成長率）と予想している。 データセンターのビット需要は、デバイスの高度化による1台の端末が生成するデータ量の増加とインストールベース拡大の掛け算で増加するため、今後も高成長が続く可能性が高い。HDDの面記録密度の伸び率が鈍化していることから、HDDの出荷台数成長とHDD部品（ヘッド、ディスク、サスペンション）の員数増にもつながるだろう。また、2016年以降は、HDDのコスト削減のため、HAMRの採用が進む可能性が高まっており、同社のシェアは緩やかに上昇すると弊社では予想する。 そう思う6 そう思わない2 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
もいっちょ！
格上げーーー
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ＴＤＫ（6762）
中期経営計画と車載向け部品、HDDヘッドの成長に期待
投資評価「1」継続目標株価 8,400 → 9,000円、4月24日発行
投資判断
（前回）
（今回）
目標株価
8,400円→9,000円
投資評価
1→1
投資指標
株価(4/23)
8,670.0円
外国人持株比率
43.8％
電子部品
中立
HDD出荷数量は短期はやや低迷も、データセンター向けの成長性は高い
ＳＭＢＣ日興証券（以下「弊社」）は、TDK（以下「同社」、4/23終値8,670円）の業績予想を変更し、今後6～12ヵ月の目標株価（配当割引モデルで算出）を8,400円から9,000円に引き上げる。足元のHDDの出荷数量が、弊社従来予想よりも少なく推移していることを考慮し、15/3期、16/3期予想を引き下げる。一方、17/3期予想については、データセンター向けHDDの増加によるHDDヘッドの員数増加、熱アシスト技術（HAMR）の採用に伴うHDDヘッドのシェア拡大を織り込み上方修正した。電子部品セクター内相対評価に基づく投資評価「1」は継続する。
Seagateや日本電産はデータセンター向けHDDの成長を見込んでいる
HDDメーカーのSeagateは、データセンター向けHDD出荷数量について、暦年上期40に対し、下期60と増加を見込んでいる。日本電産は2014年に3,700万台の市場が、2020年には2倍超の9,100万台（年率16.2％の成長率）と予想している。
データセンターのビット需要は、デバイスの高度化による1台の端末が生成するデータ量の増加とインストールベース拡大の掛け算で増加するため、今後も高成長が続く可能性が高い。HDDの面記録密度の伸び率が鈍化していることから、HDDの出荷台数成長とHDD部品（ヘッド、ディスク、サスペンション）の員数増にもつながるだろう。また、2016年以降は、HDDのコスト削減のため、HAMRの採用が進む可能性が高まっており、同社のシェアは緩やかに上昇すると弊社では予想する。