ルネサスエレクトロニクス(株)【6723】の掲示板 2019/05/08〜2019/05/30

今更だが短信読み込んだ。
いやこりゃ酷い買収だ。　IDTの。

NonGAAP て結局のところ、償却費見ないフリのご都合数字さな。
IFRS 基準の害悪ならでは、だ。

さて。（復調した場合の）実力数値を妄想したい。

コンセンサス営業益で　2019.12期 38b　2020.12期 69b
売上と利益率から推定でも　売上 800b　営業益 96b（営業益率12％としても）
ざっくり　営業益 70b　としても（38～69～96b の中央辺りから）

のれん 911b　20年償却換算で　-45b/年
妄想日本基準相当
　営業益 25b　純益 20b（営業益80％として）　一株益 12円 辺り
　株価 600円　で　PER 50

お話にもならん水準だ。　なんだこりゃ。
武田薬品も、イカレたIFRS背景の大型買収にひとまずの市場判断が下された。（ただしあちらは割高ではあるが現実の範囲内だ）
ルネサスはこれっから市場の厳しい査定に晒されるだろさね。
ショート大幅増。　長期継続で行く。

こりゃ・・・国富流出案件だろうもはや
大口株主には金融経済観点で手綱取って欲しい・・・
なんで通る　こんな合併が