6501 - (株)日立製作所 2019/09/14〜

永遠の割高銘柄ソニーとは対照的に万年低評価の日立くんが、子会社の売却を含め本気の改革に取り組み、更なるバリュエーションの向上と株価の一段の水準訂正を引き起こす、というのは十分見えるストーリー。

改めてこの巨大インフラ企業をロング対象としてポートフォリオの中軸に据えたい！w

国内の協業相手すらまともな会社か見抜けないのに、海外企業のM&Aなんか成功するわけ無いね。多額ののれん抱えた挙げ句、最後は減損だよ。

｢- 日立の協業相手は不正会計のデパートだった！ -

　日立製作所(6501)が｢モノづくり強化協業｣と言う名目でサーバ･ストレージ等ITハードウェアを生産する子会社をUMCエレクトロニクス(6615)に売却、生産から撤退したのは2018年7月。OEMによりUMCエレは引き続き日立ブランドで製品を生産している。

　同社は埼玉県上尾市に本社を置く。国内のほか、中国、メキシコ、ベトナム、タイに製造や営業の拠点を持つ。2016年3月には東証一部に直接上場している。

　そのUMCエレから中国連結子会社での不適切会計処理の疑いに関する開示があったのは今年7/24。子会社間の取引時点での製品在庫評価額計上･長期未収入金の回収可能性に一部疑義があるという内容だった。軽微な内容で調査対応も短期で完了すると思われた。

　しかし、その予想は裏切られた。その後の開示内容は衝撃的なものだった。

　8/7に外部調査委員会設置とあわせて開示されたのは買掛金の過少計上･棚卸資産の過大評価･長期未収入金の計上が判明、把握しているだけで影響額は31億。その他にも疑義があり調査を継続すると言うものだった。

　8/14には1回目の四半期報告書の提出期限延長(9/13)。

　9/12の外部調査委員会の経過報告では
その他疑義としていた機械装置の原価計上漏れの金額確定と、新たな不正内容としてSAPデータの改竄･水増し在庫の科目振替えによる在庫不正の隠蔽･不良在庫の未処理/廃棄損回避等メキシコを除く全拠点で不正会計の疑義が判明したと開示した。不正は意図的かつ悪質なものであることが明らかになった。

　9/13に2回目の四半期報告書の提出期限延長(10/15)。

　10/10には影響額が調査完了済みだけで約 56 億円、修正の範囲は上場前の2014年3月期の決算までさかのぼること、過年度財務諸表への影響額を確定出来ないため1Q決算を提出期限(10/15)までに提出できない見込みのため監理銘柄(確認中)に指定されること、提出期限8営業日以内(10/28)までに提出ができなかった場合は整理銘柄に指定後に上場廃止となることを開示した

　これを受けて同社の株価は10/11から3日連続ストップ安となった。10/17株価は411円。上場時初値2480円から-83%、上場来高値3555円からは-88%となっている。

　今後は10/28に四半期報告書を提出し上場廃止を回避できるかが注目されるが、上場廃止をまぬがれても昨年度純利益8.5億程度の企業業績への影響額が不透明な点や、そもそも不正会計による利益水増しにより上場を果たしたのではないかという疑念は払拭出来ず予断を許さない状況だ｣

「ものを作る」ことは中国、東南アジアにまかせて
lot技術を活用して社会インフラなどの業務効率化(ルマーダ)をいち早く
達成させることだ。子会社上場4社を早く売却しlotプラットフォームに
道筋が付けば株価は「うなぎ登り」だが。

EV向け高電圧対応のインバーター量産開始。
これは凄い発明だな。電気自動車メーカーはみんな買うのでは。

①チャート的には一旦下げても、おかしくはない！・・

　
②でも、破綻処理の東電を関電と他の７社の電力エネと

　
③東芝＆日立で立て直さないと.国内?小さな話ではない


④東電維持するのと.一旦潰し新会社49.9％政府50.1％


⑤GPIFどちらを選びたい？あなた.な～らどうする？？

あの沈んだ新幹線２５日以降も動かないらしい。

マジで新規制作？or外装だけ流用？

来週からはぐぐっと上昇期待やん。
新幹線の水没車両のリサイクルをしろ‼️

ブレクジットはあり得るのかな‼️それにしてもイギリス人は協調性がないなぁ。企業は早くイギリスから撤退しろ‼️

19日のイギリス議会の結果だろうな。一旦下落すると思うが、PER12倍を
期待し下がったらINしようかな、それとも2Qまで待つか。

このところ上げすぎた。　そろそろ調整。

3,990円で待つ。

4,000円割れあるな。

>>399

大変ご親切に教えて頂きありがとうございました。
そうですね。とても勉強になりました。
肝に命じます。お礼まで。

>>397

お返事ありがとうございました。
大変勉強になりました。お礼まで。

日暮れて、道尚遠し、、、、、５０００円

終値で年初更新！！

　＊^_^*

>>402

4200円越えもまもなくですねぇ。

>>391

そんな事知らなくて別に問題ありませんし、初心者である事を恥じる事はありませんよ。
何故なら、参加者の大半は初心者以下なので^_^
この先、うちが上げるか下げるかは分かりませんが、大きく上げる可能性は低いと見ています。唯一の上げる材料としては、単元が変わった事によって、過去のチャートが意識さない可能性ある位かな？
上がってはいるが、直近の値動きもあまり良いとは言えなく、大きく下げるリスクもあり、期待値的にはあまり良くないと見ています。
相場なんて、実際の上げ下げなんて相場動かせる人しか分からないので、何となく上がりそう下がりそうで、問題ないです。
問題なのは、思惑と違った時に潔くよく撤退せずに、塩漬けや難平をする事です。
これだと人間の心理的には利益が出ても大した事なく、損失する場合は大きくなる可能性が高い、期待値の悪い取引になります。
アドバイスをするなら、期待値の悪い取引をする事は損だといった感覚を身につけ、実践する事です。そうすれば、自ずと勝てるはずです。
それを守っても勝てないなら、厳しい言いかたをすれば、相場から撤退した方が良いと思います。相場は難しいですが、勝つのは簡単なので基本を守って、頑張ってください。

>>391

nissylov様
分割ではなく併合したのです。しかも1年前のことです。
以下が当時のリリース文の一部です。
「2018年10月1日付で、同年9月30日の最終の株主名簿に記載された株主様の
　所有株式について、5株を1株の割合で併合します。」

要は1000株が200株になったのです。併合前の株価が772円だったと思うが、
併合後は5倍の3,860円になった次第です。（注：本日の引値は4,156円です）
※併合前...1000株ｘ　772円＝772,000円
　併合後.....200株ｘ3,860円＝772,000円であり、損益なしのsame！

老婆心ながら、ご質問の内容からして株式投資はどうか？と心配です。
命より大切な◯を大事に頑張って下さい。（儲ける人より損する人が多い世界）

IOTで海外強化、１７日から日立の技術展示会と
日経が報じる。話題が豊富な会社、楽しみだな。