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2025.3期 純益 4.5B　てないつもの保守的予想だろうけれども
それでもせいぜい 純益 8～13B 程度なんじゃないか？
するとこりゃあまりに割高だ

足元軟調を見ぬふりして1～2年先の回復見込みで値付けしとるのだろか
単に自社株買い人気で過剰な流入圧が支えとるだけのようにも思われ

足元実力を純益10Bあたり想定でも＠1,800～1,700円と見る
ショートを更に積み増した

ホントにこんな無茶水準で転換点（なるか？）の月末を迎えるんだろかね

ここはさ　グロース株でもバリュー株でもないのに、そのいいとこ取りみたいな扱いだった
市場はここの低成長も低利益も無視　割高も無視　減益すら無視

でも　これからもそうだろかね　なんたって世界が変移するんだ
中長期債の吊り上げ買い支えなんてぇとんでも施策がやっと縮小へ　その中で果たしてここがこんな異様な水準を保つか？

まぁ低成長の強烈割高だ　いずれあるべき評価に是正されゆくと見る
ショートを積み増した

最高水準でのALGM社の上場　更に今回の追加売り減らし
マクロ環境のこれからを考えりゃ、サンケンは素晴らしい利確をキメてみせた
サンケンの事業投資は優秀だ

まぁとはいえ収益力減だ　株価は中長期じゃ大きく下がるだろうけれどもさ
景気後退期は資金を温存　で、また不況期に秀逸な割安買収かますのが良い

私ゃショート側だが　ここの経営側にゃ敬意を

>>No. 3

再度挙げるっけれども　一時的な特損を除いた数字でもこれだ

単四半期 売上 経常益 純益
1Q(9-11)　293　-91　-78
2Q(12-2)　365　-30 -119
3Q(3-5)　 449　-71　-70
4Q(6-8)予 706 -174 -110

この数字も
下期で売上が伸びるのに赤字が拡大するのも
かなり前から下方修正や四季報で開示済みだったのも

こりゃ全て単なる事実なんだ　NO!て言ったって
不都合から目を反らしとったのか、資料読まずだったのか　いずれにしろ拙い

紙幣を刷りまくって長期債を吊り上げ買い支え
そんな日銀の異様なとんでも施策からやっと！引き返しさせてもらえそうかどうかてぇ今
490B規模の有価証券の毀損リスクは決して小さくない　160B規模のここにとっては

益出しで能天気に急騰　長期での割安度合いが薄れたと見る　ショート増

ここ10年　我らが日本はいったいどうしちまったことか
とんでもない「この道」に連れ込まれちまって・・

RFIDレジはコンビニやスーパーにゃ向かないかと
低価格で　アイテム数、仕入ルートが多く　回転期間が短い　そういう業態だから（レジにゃ完全タグ付け必須ゆえ）

役所の旗振りなんかで無理に推進したら供給網や納入業者を潰しちまうよ
タグ1円前提てぇのはコンビニ側のお断り意思だろさね


中価格で　アイテム数、仕入ルート少なく　回転期間そこそこ長い　そんな業態に向くかと

>>No. 3

現状や今後の方策はどうか？

売上と原価率の悪化　これについて会社は、今後の拡販を謳っとる
つまり　売上を伸ばして、規模の利益でじっくり損益改善のルートさね

一時的に価格転嫁が遅れとる、とかじゃないんだ
競争激化 → 価格競争 → 粗利低下

先行独走で急成長て夢は、もう難しくなったと見る
じんわり成長として値付けすべき


私のアスタリスクの値付け
24.8期末推定 純資産 1.5B から ＠250～160円あたり
2年程度で 純益 150M 回復想定で ＠350～250円あたり
総じては足元で＠300円あたりか

短信と資料を読み込んだ

単四半期　一時的な特損除く
　売上 経常益 純益
1Q　293　-91　-78
2Q　365　-30 -119
3Q　449　-71　-70
4Q予706 -174 -110

売上は伸びる　でも、赤字は更に悪化する
下方修正や四季報で既に示されとった　それらに沿う数字だ

失礼、訂正　￥100～400/台・日 っくらいだろか　さすがに
いずれにしろ妄想だけれども

RFIDレジ合いそう
中価格　アイテム数少なめ　中回転期間　仕入ルート少　業態に向くだろから（完全タグ付け必須や防犯面で）
ありゃ客にとっても便利だし

Fリテ和解も、経緯から恐らく ￥300～600/台・日 っくらいじゃなかろか？と私ゃ妄想しとる
それに準じる知財収入積み上げりゃじわじわ安定利益に寄与するやもね

直近の下方修正や四季報の内容に沿う3Qだった
下期は、売上が伸びる
でも利益が出ず　赤字が更に悪化する

競争激化で、もう価格競争に巻き込まれとるんだ
下方修正から目をそらしとった下期夢語り勢の短期資金もさ　これでさすがに現状と向き合えるだろかね

先行独走で急成長てのは、どうやら難しくなったと見るべき
ただ、じんわりでも普及が進めば利益成長につながる将来ももちろんあり得る
モノは良いんだ

市場参加者側に大切なのは、もう急成長の夢に賭けることじゃないだろう
業績は悪化するときゃするんだ　素直にそれを値付けすべき

将来を買うならば、将来企業価値に対して割安で仕込むことだ　（或いは割高を売ることだ）

iPhone装着式ゆえの数少ないデメリットもあるかと
専用端末式に比べて、大口相手への「規模の利益が効きにくい」であろう点だ
（逆に小口相手にはメリットか）

それに　営業体制や宣伝広告への資源投入だって、「効果」だけ論うのは無意味だ
「費用対効果」でどこまで投入するかのバランスゆえ

競争激化てぇのはさ　我々が外から好き勝手言っとるような単純な課題じゃないよ

>>No. 687

もし、社会に価値を生み出す（＝利益を叩き出す）事業ならばさ
政府が出しゃばる前に民間が投資するんだ

民間から投資を引き出せないならば、少なくともまだ何かが欠けとるんだ

ここ、実績は　国家統制経済的な資本注入 → 国益毀損
市場経済に背くてぇ古典的な失敗を続けてきたこの案件にまだ追い銭したいとか・・もう反知性の域だ
我々が民主制の民のつもりなら、サンクコストに囚われとることを冷静に客観視すべき

頼むから　歴史からとはいわずともせめて経験からは学ぼうよ　我々　　ホント頼むよ（何だよラピダスて）

今やマイナスサムゲーム状態　ゼロサムどころじゃない　それが体感されゆくんじゃなかろかね
相場初期のお人らはとっくに儲けを持ち去っとるだろし

相場以後の加重平均が ＠740→720円 あたりか　回転日数も20→23日と伸び
現参加者全体の足元の損失 -10％ → -12％ 更に拡大

まだ残っとる相場のお人らも終わったら去るのよな？　新たな資金流入がもう途絶えつつある中でさ
信用だけ見ても、取り残されとるお人らがまだ 37万株 も　：買残　 今62万株 - 相場前25万株

6月受注は良好だったね　前年同月が良かった分、ベース効果加味すると見た目以上に

ただ、下方修正の資料でも元々下期は
　売上は伸びる
　赤字は更に悪化する

競争激化で「利幅が」圧迫されちまうと、そう会社資料の数字も四季報も言っているんだ
なぜ数字から目を反らすんだろか　なぜ皆さん業績急伸イメージ？　謎

>>No. 103

なんと！　　当局への申請書類の！？作成に・・想定以上の時間が・・て

蕪湖市さんと継続協議中っても　申請の調整ってんじゃ・・
ごりごり「官」案件か、そもあちらさん本気じゃないか、いずれにしろ

将来成長の上方リスクはこりゃもうほぼなかったと見て良さ気な
Ichigoさん最後まで謎すぎる

前回の説明会動画ではさ
中華さんと何かの課題を詰めとるんじゃなく、合意のプロセスに時間・・とな？
正式合意に1年以上て　　動画の印象だと官への丁寧な説明や根回し的な？

中華さんでも、もしそんな「官」の色濃い案件だったとすると
結局、遅い 高い の繰り返しになっちまう

早い　安い　拙いがまず走り始め、走りながら急速に良化！てのが中華さんの持ち味なんじゃないのか

私ゃ相場のことなどは分からんのだがさ

今回相場始まり以後の加重平均が＠740円あたりか　回転日数も20日
現時点の全体で -10％ 規模の損失てぇことか

初期に買い上がったお人らはとっくに儲けを持ち去っとるだろし
これ、マイナスサムゲームよな

成功した時の期待値は？　てぇコメントがどっかにあった
上方リスクの想定も大切　てぇわけで、掴みで・・

市場規模　ディスプレイ 16,000B　内、有機EL 6,000B
誇大妄想だが　・融資で調達できて ・シェア7%　・利益率3%　の大成功を想定で

　↓

＠20～30円あたり　：潜在株式 6,189M株
ただし、実際は設備投資に増資が要るだろうっからもっとずっと低い

200Bを＠10円で調達っとかの仮定で、大成功でも＠5～10円とかまぁ何やっとるかわからん感じに・・・


今の＠20円てのはさ　既に誇大妄想級の大成功を織り込み済レベルな高値じゃなかろかね
いったいどんな将来業績の形を妄想しとるんだろか
ショートを積み増した