ＣＲＧホールディングス(株)【7041】の掲示板 2021/01/13〜

折角新高値を取って注目を浴びるチャンスだと思いますので、私なりの注目ポイントを紹介させて頂きます。
①今期業績(8月12日、11月本決算)
2Q数値は上場来最高業績、当初の下半期計画数値を上期実績値に単純に合算すると、営業利益607百万円、当期利益390百万円、Per10倍水準で株価700円程度。
下半期の方が事業環境が良さそうであることを踏まえると、業績面は更に上も？(株価がついてくるかは分かりませんが)
事業環境の参考：有効求人倍率、doda求人倍率、日銀短観など(いずれも人手不足を強く示唆)

②来期以降の業績
キャリアリンクが参考になると考えますが、粗利率に大きな変化が無くても固定費の関係で急激に営業利益率が改善するポイントがあります。
参考：キャリアリンク損益(下記共に粗利21%程度、当社は19%程度)
20年2月期売上211億円営業利益7億円(約3.3%)
21年2月期売上302億円営業利益27億円(約9%)

当社の足元の業績でもその傾向は見られ、一番落ち込んでいた2021年1〜3月期から、四半期ごとの営業利益率は、0.8%,1.8%,2.8%,2.8%,3.2%と売上の増加と共に改善傾向にあります。
人手不足で人の取り合いということは今後広告宣伝費採用費などが嵩むことも想定されますが、今後の業績動向と利益率の変化次第では面白いことになる可能性があるのではと思います。
このあたりの、今後の成長戦略(売上拡大施策、何でいくら上積みするか)と計画数値(営業利益率、額の将来的な目標数値)を具体的に11月の本決算発表あたりで発表してくれるといいのですが。

いずれにせよ、8月に上方修整が出るか、出た場合いくらで出るか(好調な事業環境を受けた売上拡大と事業拡大に伴う営業利益率の改善が見られるか)が直近の注目ポイントかと思います。
ここらへんが微妙であれば私は一旦売る予定です。
中長期的に見るとベンチャー投資も面白いのですが、業績改善だけでも財務数値的には面白い企業かと思います。