日本郵船(株)【9101】の掲示板 2021/08/24

>>1181

海運の指標が会社の想定を大きく上回る推移をしているからですね。
海運のここは、今はコンテナ船の利益がバカでかいんですけど、このコンテナ船って売上増が経費増に連動しないんですよ。なので売上増がそのまま利益になるんですけど、コンテナ船って定期便なんで、売上増はざっくりいうと運賃の上昇にかかってるんですね。つまり、運賃の上昇さえ見とけば、概ねここの利益状況が分かるんです。コンテナ船の運賃はバルティック海運指数ではなくfbxを参考にするんですが、これは第２四半期に入ってから暴騰してるんですよ。
この暴騰は上方修正に反映されていないんです。
だから中期的なファンダでは上しかないと言っています。