シャクリー・グローバル・グループ(株)【8205】の掲示板 2015/04/29〜

>>16

rkaさん

２つの予測を比較すると（本文をオリジナルとして）、
売上を20億減じ、それをほぼそのまま営業利益、経常利益から減じ、おまけに税率を43.2%から49.1%にupさせるという内容です。

なんで税率まで高める必要があるのって。それも50%近くまで引き上げる必要って。ドサクサで計算して間違った？

>>16

tkvさん

q4は特殊な費用をかなりだしてますね。
原価率がq3の32.9%からq4は41.8%って、8.9％悪化で、粗利を▲1,143百万円悪化させてますが、棚卸資産の大幅減少(▲26.2億）と関係ありそうですね。
それから、営業外費用が金利を除いて504百万円でてますね。昨年のq4は40百万円でしたから大幅増加です。支払い手数料が増えたのが要因ですが、インド関係？
この2件だけで、▲16億円営業益を押し下げてますね。
これら２つの特殊要因を除けば、q4決算も予想の範囲内です。

問題は2016年3月期予測ですね。なんでこんなにドサクサ的に落としたのって感じです。本文の予測でも悪すぎる感じです。シャクリーの予測はいつも大きく外れますが。

それから、197億の現金、一体なにをするつもりなんでしょう。それも借金を増やしてまで積み上げているのですね。その内、何らかのアクションがありそうですね。50億程度の現金を持っていれば十分でしょうから、150億円程度は自由に出来るはずです。一番考えられるのが、オーナー保有分を除く354万株を買い上げるってことでしょうか？
こんな予測を出せば、買い上げに100億も必要ないですね。まさか株価を下げるために、超控えめな予測をだしたとか？そんなことは無いでしょうね。

>>16

tkvさん

予測のカバーと本文の不一致（修正ミス）、気づいたら担当者は青ざめるでしょうね。

本文の方がより適切な予測かも。
「なお次期の見通しは、グループ全体としての売上高は6.9%減の47,901 百万円、営業利益は23.4%減の5,820 百万円、経常利益は25.7％減の5,116 百万円、純利益は28.0％減の2,904 百万円を予想しております。」

インドが3月から営業を開始したはずですし、それにしては控えめな予測ですね。

それから、これは包括利益の方ですが、「退職給付に係る調整額」として４４２百万円を
計上してますね。なんかq4で徹底的に膿を出し切ろうとしたのかな？普通は損益が良い時にするものでしょうが。buyout価格を下げるため（？）、徹底的に資産・負債を洗い直したのでしょうかと、疑いたくなりますね。

ともあれ、しばらくは塩漬けですね。何らかの動きが有ると期待しましょうか。