ジーエルサイエンス(株)【7705】の掲示板 2021/01/23〜2021/10/27

>>711

　ここの収益源は、子会社のテクノクオーツ（5217）というのは周知の事実。どちらの決算短信にも中長期の半導体に関する強気の記載があり（まあ、同じグループなので当然と言えば当然）事業環境には問題は無い。

　また、テクノクオーツの昨年度の有価証券報告書によれば、特定の販売先として
・アプライドマテリアル（30%）
・東京エレクトロン（12.8%）
という記載あり。

　因みに東京エレクトロンの2022.03の会社予想は以下の通り
売上　　　1,700,000（前期比+21.5%）
営業利益　442,000　（前期比+37.8%）
最終利益　330,000　（前期比+35.8%）

　GLグループのコメントとは裏腹に、予想数字の超コンサバ振りが東京エレクトロンの会社予想から類推しても想像がつく。

　まあ、AMATや東京エレクトロンも仕入れ先の決算はチェックしているので、テクノクオーツ（GLグループ）としても「来期も儲けさせて頂きますよ！」と強気の数字を書けないのも事実。

　売り仕掛ける主体は、PER11倍の株をどこまで売り込むつもりか...板が薄いので仕掛けられると結構動いているが（売りも、買いも）、ずーっと9倍や10倍という可能性よりも、どこかで15倍や20倍の評価が出る可能性が高そう。

　但し、時価総額300億円の小さな会社なので、水準訂正や見直し買いが入るのは不定期かつ順番も後ろになりがち。急ぐ資金は突っ込まない方が無難。配当も増配したと言っても40円で1.5%しかない。このご時世配当性向30%程度の60－70円配当が普通。
　もう少し株主還元に前向きな会社になって欲しい。