投稿一覧に戻る (株)村田製作所【6981】の掲示板 2018/05/11〜2018/07/04 937 gog***** 2018年6月30日 14:26 >>901 私も出席しました。内容のコメントがみられないので、私がポイントだと思ったことを書いておきます。私の聞き間違いがあれば、訂正をお願いします。 1.MLCCの値上げ:採算の悪いローエンド、レガシー中心に価格是正(という名目で値上げ)を推進している。 2.メトロサーク: ①前期は難易度が高い製品にもかかわらず、(仕様が決まってから納入するまでの)納期が短かかった (大和の佐渡さんの話では2ヶ月) ことに加えて、生産性を上げるための対応で歩留まりが上がらず損失を出した。今期は前期の反省を踏まえ、1) 顧客(アップル)との設計調整を終えており、十分な立ち上げ期間を確保した、2) 大きなチャレンジに相応しい組織にした。 ②七尾の生産棟増設取りやめに関しては、事実が正確に伝わっていない。需要が伸び悩んだからではなく、能美工場と深圳での量産で対応できるので増設を見送った。 ③「(3年後に) 売上高を1000億円にするという計画は変更ないのか」という質問に対して、私の聞き間違いでなければ、中島専務は「今期すでに1000億円以上の計画であり、需要は増加している」と言っていた。 ※「想像」を膨らまして試算したころ、今期の市場規模(今のところアップルだけ)は、前期の赤字を踏まえて、値下げが避けられていれば、1000億円を超える可能性があると思います。 (1)伝送線 2.4億台×100円=240億円 (2)アンテナ 既存iPhone X(4-6月) 1000万台 400円×2000万個(1台につき上下2個)=80億円 New 3 Model (2-4Q) 1.6億台 400円×3.2億個=1280億円 240億円+80億円+1280億円=1600億円 このうち、2/3以上のシェアを確保していればいいわけです! 3.前期業績が悪かった圧電製品は?:前期は中国の携帯・スマホメーカーの在庫調整の影響が大きかったが、今期は、その在庫調整も終わっており問題ない。 ということで、問題なさそうな印象でした。がっちりホールドです。 ただ、村田に限らりませんが、株主総会がほぼ「株主の文句を受け止める場」になっていることが残念です。 我々株主が社長に直に会える数少ない機会なので、社長は株主にもっとビジョンなどを語り、会社の未来を伝えるべきだと思いました。 そう思う28 そう思わない3 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
gog***** 2018年6月30日 14:26
>>901
私も出席しました。内容のコメントがみられないので、私がポイントだと思ったことを書いておきます。私の聞き間違いがあれば、訂正をお願いします。
1.MLCCの値上げ:採算の悪いローエンド、レガシー中心に価格是正(という名目で値上げ)を推進している。
2.メトロサーク:
①前期は難易度が高い製品にもかかわらず、(仕様が決まってから納入するまでの)納期が短かかった (大和の佐渡さんの話では2ヶ月) ことに加えて、生産性を上げるための対応で歩留まりが上がらず損失を出した。今期は前期の反省を踏まえ、1) 顧客(アップル)との設計調整を終えており、十分な立ち上げ期間を確保した、2) 大きなチャレンジに相応しい組織にした。
②七尾の生産棟増設取りやめに関しては、事実が正確に伝わっていない。需要が伸び悩んだからではなく、能美工場と深圳での量産で対応できるので増設を見送った。
③「(3年後に) 売上高を1000億円にするという計画は変更ないのか」という質問に対して、私の聞き間違いでなければ、中島専務は「今期すでに1000億円以上の計画であり、需要は増加している」と言っていた。
※「想像」を膨らまして試算したころ、今期の市場規模(今のところアップルだけ)は、前期の赤字を踏まえて、値下げが避けられていれば、1000億円を超える可能性があると思います。
(1)伝送線 2.4億台×100円=240億円
(2)アンテナ
既存iPhone X(4-6月) 1000万台 400円×2000万個(1台につき上下2個)=80億円
New 3 Model (2-4Q) 1.6億台 400円×3.2億個=1280億円
240億円+80億円+1280億円=1600億円
このうち、2/3以上のシェアを確保していればいいわけです!
3.前期業績が悪かった圧電製品は?:前期は中国の携帯・スマホメーカーの在庫調整の影響が大きかったが、今期は、その在庫調整も終わっており問題ない。
ということで、問題なさそうな印象でした。がっちりホールドです。
ただ、村田に限らりませんが、株主総会がほぼ「株主の文句を受け止める場」になっていることが残念です。
我々株主が社長に直に会える数少ない機会なので、社長は株主にもっとビジョンなどを語り、会社の未来を伝えるべきだと思いました。