(株)日本マイクロニクス【6871】の掲示板 2023/12/07〜2024/01/23

hBM関連で何か話題が出れば上げ足加速と思います。
とりあえず決算発表までに、4500円〜5000円と思います。
最終的には10,000円以上になってもおかしくないと思っています。


楽天証券今中氏の　マイクロンのレポートより

HBMの需要が急増
　
生成AIの大ブームが、AI用GPUのみならず、半導体メモリに大きなプラスの影響を与えています。

　まず、HBM（High Bandwidth Memory）です。HBMはAI用GPUに必ず付随するものであり、AI用GPUとともにパッケージ化されます。DRAMの最新規格である「DDR5」をベースにして、DDR5のダイ（回路を描き込んだウェハをチップに切り出したもの）を最新型の「HBM3e」では8層重ねて作ります（将来は12層も）。会社側によれば、DDR5と同じ容量のHBMを作る場合、2倍以上のウェハが必要になります。

　HBMは生産工程が複雑なため価格がDDR5の数倍と言われ、用途開発が難航していましたが、AI用GPUの需要急増に伴い、HBMも需要が急増しています。

　マイクロンはHBM需要拡大の初動には乗り遅れましたが（2023年のHBM推定市場シェアはSKハイニックス46～49％、サムスン電子46～49％、マイクロン4～6％（調査会社のTrendForceによる））、現在、最新型HBMの「HBM3e」のサンプル出荷を行っており、2024年年初から「HBM3e」の量産を開始する計画です。「HBM3e」はエヌビディアが2024年前半に投入する予定のAI用GPU「H200」（エヌビディアの現在の主力AI用GPU「H100」のHBMを増強したもの）とその上位機種「GH200」（「H200」とエヌビディアの最新型サーバー用CPU「Grace」を合体させたもの）に搭載される予定であり、マイクロン製「HBM3e」はエヌビディアの認定の最終段階に入っています。

　マイクロンのHBM売上高は2024年8月期に数億ドルになる見込みで、今期の生産予定分は完売しています。2025年8月期は今期の数倍に伸びることも十分あり得ると思われます。