ダブル・スコープ(株)【6619】の掲示板 2021/02/07〜2021/02/15
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755
>>754
７ ４Qの営業キャッシュフローは、益５億+４Q償却費13億
と棚卸在庫の減分の計で20億程度あるので、
８ これらで 14号機、15号機投資総額102億のうち３Qまで
支払い済の72億の残額30億の一部を支払う（最終検収
は21年上期のどこかなので、30億全額ではない）
９ また運転資金としての現金20～30億の必要がありますの
でこれを短期借入または14.15号機相当の一部を対象
とする長期借入の再開により調達する ということで21
年度スタートの形はできる。
（samusunから20億調達したときにフルに担保にはいって
なければ）
10 15号機の先の、21年度投資の要cashは、
・子会社の上場による調達
・営業cashflow（21年度益<過去損あり税金は０>+償却
50億程度<20年度 55億+減損50億対応分の償却減
と14,15号機21下期償却開始７億の差引は+っぽいので
もうちょっと増えるかな）
で70～90億
・もっと投資するなら長期借入の再開で
のあわせ技でいけるということ。
とざっとこんなかんじで、BS的には上手に乗り切ってるな
と思って いますがいかがでしょうか？
財務戦略も一応の及第点と思います、というかスタートアップ
が伸びていくときは、こんなことかなと思っています。
(2000年前半の孫さんが、vodaphoneだかを買って勝負した
ときも、銀行シンジケートにきつい条件をつけられながら、
がんばってたな ってのが一番印象的で、とてもその規模に
は及びませんが）
やはり、あとは、事業そのものの伸び・・第一のファクターは
売り上げ、といってもいい段階に入っているな、と。
どんなもんでしょうか？ ご批判、修正、疑問の提起を含め
お願いします !(^^)! -
>>754
前期2020年12月末の純資産を試算（連結株主資本変動計算書試算）してみました。
前期末の純資産は、前々期末の152億円より減少するものの90億円程はあるみたいな感じです。（この影響で自己資本比率もだいぶ低下しますね。）
引き続き財務内容は厳しいですが、より厳しい状況にあります。
Poly
Len*****
>>740
seiさん ありがとうございます。 今回の適時開示について
balance sheetへのインパクトについてちょっと考えてみます。
（長いので PCからインプットしてます）
seiさん詳しそうなんで、下記、コメント頂けるとありがたいな、
と思って。
１ ３Q末の純資産94億円（うち利益剰余金は▲70億ながら）
２ 今回のワラントは株式９百万株に転換されて、ざっくり
70億調達。これらは資本金 と 資本剰余金 に計上され
る。 よって、純資産は、ざっくり160億 となり、
３ ここから４Qにはオプション評価損 ▲28億、設備現存
▲50億、法人税等調整額▲16億 合計▲94億が利益剰
余金の▲として計上される。
４ よって、純資産は、ざっくり70億の+残高として残る。
５ 一方、株式９百万株の代金70億はまず現金勘定３Q末40億
にたされて計110億となる
６ ここから、１年以内返済の長期借入金（３Q末115億）の
返済にあてるが、下記を含めると、完済は早い。 ４Q末
で、できるかはちょっと怪しいけど。
続く・・・