ダブル・スコープ(株)【6619】の掲示板 2021/02/07〜2021/02/15

>>754

７　４Qの営業キャッシュフローは、益５億+４Q償却費13億
　　と棚卸在庫の減分の計で20億程度あるので、
８　これらで　14号機、15号機投資総額102億のうち３Qまで
　　支払い済の72億の残額30億の一部を支払う（最終検収
　　は21年上期のどこかなので、30億全額ではない）
９　また運転資金としての現金20～30億の必要がありますの
　　でこれを短期借入または14.15号機相当の一部を対象
　　とする長期借入の再開により調達する　ということで21
　　年度スタートの形はできる。
　（samusunから20億調達したときにフルに担保にはいって
　　なければ）
10　15号機の先の、21年度投資の要cashは、
　・子会社の上場による調達
　・営業cashflow（21年度益<過去損あり税金は０>+償却
　　50億程度<20年度　55億+減損50億対応分の償却減
　　と14,15号機21下期償却開始７億の差引は+っぽいので
　　もうちょっと増えるかな）
　　で70～90億
　・もっと投資するなら長期借入の再開で
　　のあわせ技でいけるということ。
　とざっとこんなかんじで、BS的には上手に乗り切ってるな　
　と思って　いますがいかがでしょうか？
　財務戦略も一応の及第点と思います、というかスタートアップ
　が伸びていくときは、こんなことかなと思っています。
　(2000年前半の孫さんが、vodaphoneだかを買って勝負した
　ときも、銀行シンジケートにきつい条件をつけられながら、
　がんばってたな　ってのが一番印象的で、とてもその規模に
　は及びませんが）

　やはり、あとは、事業そのものの伸び・・第一のファクターは
　売り上げ、といってもいい段階に入っているな、と。

　どんなもんでしょうか？　ご批判、修正、疑問の提起を含め
　お願いします　!(^^)!