ローツェ(株)【6323】の掲示板 2021/10/13〜2021/11/04

証券会社の目標株価は期間がいつまでの目標ですかね？

岡三証券の場合、2023年2月期予想ＥPS775円。PER18倍で株価14,000円の目標ですが、2023年2月までに14000円を目指す目標なのでしょうか？
よくわかりません。Shoさんの目標2021年末までに12000円、来年18000円の方がよっぽど明確です。

ただ、岡三証券が指摘しているように、昨日のPERは会社公表2022年2月期EPS635円基準で16.7倍であり、これはまだまだ割安の感じです。

会社公表、岡三証券、コンセンサスと通期予想が出そろいました。上期はすでに結果がでているので、それぞれの下期予想を比べてみます。

会社予想：売上355億円、営業利益76億円（利益率21.6％）、EPS316円
岡三証券：売上370億円、営業利益83億円（利益率22.5％）、EPS346円
コンセンサス：売上373億円、営業利益89億円（利益率24.1％）、EPS360円
私の予想：売上370億円、営業利益94億円（利益率25.5％）、EPS380円

岡三証券、コンセンサスとも下期売上は会社予想を上回るとしており、利益の違いは予想営業利益率です。

営業利益率実績は下記の通りです。
第1四半期：19.7％
第2四半期：25.5％
上期6か月：22.6％

上記実績に対して下期予想は下記の通りです。
会社公表：21.6％
岡三証券：22.5％
コンセンサス：24.1％
私：25.5％

下期売上は上期比20％～25％程度伸びる予想です。
通常、売上がこれだけ伸びると固定費が一定ですので、利益率は大幅に改善します。

上期比利益率悪化の会社予想はあまりに保守的、岡三は上期（6か月平均）並、コンセンサスは少し良化、私は利益率が改善した第2四半期並を予想しています。

どうなるでしょうか？私の予想ですと通期EPSは700円となります。