コマツ【6301】の掲示板 2020/10/19〜2020/12/04

>>799

コマツ－三菱ＵＦＪＭＳが目標株価引き上げ　最悪期は脱出だが利益水準の回復には時間を要する
　小松製作所<6301.T>が反落。三菱ＵＦＪモルガンスタンレー証券では、最悪期は脱出だが利益水準の回復には時間を要すると指摘。レーティングは「Neutral」を継続、目標株価は2200円から2700円に引き上げた。
　
　最悪期は脱したと見ているものの、業績拡大には一般建機の伝統市場での利益率改善や戦略市場の需要回復が必要と考えている。営業利益予想は、(1) 日本、中国、欧米などで一般建機の販売予想を引き上げる、 (2) 固定費削減をより強く見込む、(3) 為替前提を1ドル110円から105円に引き下げ、全体では上方修正とした。鉱山機械の販売予想は微修正に留めた。21/3期は販売低迷により減益を予想しているが、22/3期は構造改革による固定費削減の進展と一般建機と鉱山機械の販売回復により、増益を予想している。