サイボウズ(株)【4776】の掲示板 2022/04/21〜2022/06/16

>>840

お気持ち分かります。グループウェア(office,garoon)事業中心で今後もやっていけるのかという点が不安ですよね。
お答えします！なお、以下指標の算出過程は、私のブログをご参照ください。
https://dateterumune.livedoor.blog/archives/14472234.html
以降は、私の計算が正しいという前提の下、述べます。

①Microsoft365 E5(正価で年間7.2万円/ユーザー)とは価格水準が異なります。
office 年間 ４万円/社
garoon 年間82万円/社
ボリュームディスカウントが効いたとしても、全然価格帯が違いますよね。
garoonも大企業ではなく、中堅どころがターゲットということでしょう。

②実際、成長率は低いですが、伸びているんです。
　直近1年 3年平均
kintone 28% 29%
office 4% 6%
garoon 9% 8%
mailwise 16% 17%

③kintoneが既に売上の中心であるので、負けても惜しくありません
kintone 8,740百万円 47%
office 2,519百万円 14%
garoon 4,995百万円 27%
mailwise 2,149百万円 12%

ここからは、私の私見です。
officeは72,000社、garoon6,400社の導入実績があります。これって凄いと思いませんか？
officeなんて年間4万円/社ですよ？CAC(一社獲得コスト)をどう合わせているのか不思議でなりません。これでいて、長年黒字です。
サイボウズの表向きの強みがエコシステムならば、裏側の強みはコストコントロールだと考えています。
いくらでも調整が効く広告宣伝費を除けばPLはピカピカです
（システム開発費も一括償却ですし、海外拠点への投資もしています）

なので、私は今日も安心して買い増しているのです。
今後、リーマン時の様に、著名な新興企業が資金繰り倒産し、それを起点に相場の大暴落があるかもしれません。しかし、買います。相場が正常化すれば、それだけで十分儲かるからです。