伊藤忠テクノソリューションズ(株)【4739】の掲示板 〜2015/04/15

三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
カタリストは海外事業、
新中計などを想定。
投資判断「Neutral」を継続
目標株価は4650円→4900円と引き上げ
営業利益予想は、
今15.3期を若干増額し、
来16.3期以降を若干減額。
今15.3期増額は
堅調な金融・社会インフラの
売上引き上げや為替差益が主因。
来16.3期以降の減額は
販管費積み増しが主因。
来16.3期は
金融・社会インフラの大型案件の反動減、テレコム向け減収リスク、
為替差益のはく落があるとみるが、
EPや流通、海外事業で
オフセット可能と予想。
営業利益予想は、
今15.3期を若干増額し、
来16.3期以降を若干減額。
今15.3期増額は堅調な金融・社会インフラの売上引き上げや為替差益が主因。
来16.3期以降の減額は
販管費積み増しが主因。