ペプチドリーム(株)【4587】の掲示板 2015/08/04〜2015/08/12

Opening Bell　　8/12
ＳＭＢＣ日興証券株式会社
ペプチドリーム（4587）ニュートラル：ガイダンスは保守的な印象強い、事業は順調
投資評価「1」、目標株価4,250円、株価3,395.0円（8/10）医薬品：業種格付け「中立」
中沢安弘/川村龍太
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8月11日午後4時、15/6期本決算を発表。営業利益は1,391百万円（前期比6.9倍）と大幅に拡大、6月11日に発表した修正値（1,240百万円）を上回ったが、上振れの主因はR&D費の未消化（計画260百万円に対し実績85百万円）。一方、16/6期通期計画の営業利益は1,308百万円（5.9％減）と減益ガイダンス、弊社予想（2,400百万円）、QUICKコンセンサス予想（2,243百万円、7/2時点）を大きく下回り、表面上はネガティブ。ただ、新規契約や新たなマイルストン収入など計画に織り込まれていない要素が複数あるもようであり、原価やR&D費の前提が余裕含みであることなどから会社計画は保守的な印象が強い。決算内容は実質的にはニュートラル。
8月21日午後4時から決算説明会を開催する予定。説明会では、自社創薬事業でいくつかのアップデートがあるもよう。新規インフルエンザ治療薬のカニクイザルを対象とした試験結果が数ヵ月内に判明する予定。会社側によれば、PDC（Peptide Drug Conjugate：ペプチド薬物複合体）の研究開発プロジェクトにおいても進展があったもようであり、リード化合物7つのうち、Bristol-Myers Squibbの抗PD-1ペプチドに続き、臨床試験入りできる候補化合物が浮上してきているようだ。ビジネス的には弊社の期待以上の進展を示している印象。

★以上張り付けました。私の実感としてはPDはそーせいのようにはったりが効かないごくごく真面目な会社です。ですからこのような来期予想になりましたが本文中にもあるように織り込んでいない提携やマイルストンが多々あり、利益予想などなんとでもなるでしょう。前期みたいに上方修正が３回もあることも考えられます。今日下がっているのは短期筋の来期への失望からの売りと思われる。先を見越すことのできないイケイケが多いですからね。深読みが出来ないですね！！　やはりPDは長期勝負に限る！！！！！