ネクセラファーマ(株)【4565】の掲示板 2026/02/19〜

アルツハイマー予防効果が認められれば、薬の特性的にクービビックが1番適任ですよね。

>>519

しかもクービビックはデエビゴの様に悪夢に魘される事も有りませんしデエビゴと違い切れも良く翌日に持ち越しません。

>>517

まぁ〜アルツハイマー予防効果p2試験の良好な結果で2030年ごろにまでにクービビック売上1000億円は私の中でも大きな願望と最大限に大風呂敷を広げた数字です。
カナダダグラス精神衛生大学研究所に於いてアルツハイマー予防効果試験に付いて先行しているのはデエビゴですが最新プロジェクトとして大きな注目を浴びているのはクービビックです。脳の老廃物のクリーニング機能を高めアルツハイマーの進行を遅らせる可能性が有ると世界的に研究が急ピッチで進んでいます。

金男さん、
仮にクービビックが上振れて80億円、ピブラッツが145億円を売上て計225億円とその他の製品の売上を15億円と見積り240億円に利益率35%と見積り今期のコマーシャル事業の利益を84億円とします。そしてプラットフォーム事業で125億なら
黒字化が濃厚となります。

俺は、クービビックの塩野義売上1000億には懐疑的

市場拡大を踏まえても、第4の薬も出たし、アルツもクービビック以外でも効果ありの可能性も考慮しないといけない

むしろ韓国、台湾等でのコツコツとした現実的利益の積み重ねに期待している。

なので他の国はどうなっている？遅くないかと気になっている

ベーリンガーがオプション行使しなかった理由はは2025/8月に下記がP3突破したからだね。
まだ初期段階P1～2のしかも創薬という難易度の高い物よりこっちに活路を見出だしたから..　　　　　　　　　　　　

イクレペルチン（BI 425809)P3の開発中止 は2025/1月に発表された。
　　　　　　　　　　　　　　　↓
2025/8月　　デジタル治療薬（CT-155 / BI 3972080）: Click Therapeutics社と共同開発しているアプリ形式の治療用ソフトウェアです。統合失調症の陰性症状（意欲低下など）を対象とした第3相試験において、症状改善に効果を示したとの報告があり、開発が進んでいます。

個人的な感想は、色々憶測が飛び交ったが別にネクセラのGPR52作動薬（NXE'149）に疑問符が付く様な事ではないことが分かった。むしろとても良いパイプラインでしょ！！。。。このパイプラインは超優秀で統合失調症の開発は難易度が高いので中々開発力も必要という結論に達した。

>>508

金男さん、クービビック卸売上の補足と訂正です。
2026半ばには台湾での上市、更に1月までにP3で良好な結果を得て3月末までに韓国での承認申請を計画していますのでプラスアルファで70億円から80億円の売上が有るかも知れません。

クービビックの去年の塩野義の在庫は分かる
しかし、塩野義の売上−在庫＝新規仕入額とはならない
なせなら、クービビックが切れないようにするためには在庫を確保するから。伸びているから尚更。それは塩野義次第。

塩野義の売上がいくらになる云々の計算根拠は俺には理解できない
また、ネクセラの卸売価格や現在の利益率等も俺には分からんから、何とも言えない

いずれにせよネクセラは現時点で予測できる塩野義の売上100億を基準に、在庫も考慮して計算したと思われる

私の予想でクービビックの売上をアルツハイマー予防効果p2試験が良好で有れば1000億円を超える売上と成ると予想していますが
コレも、あくまで塩野義製薬の売上です。つまりネクセラファーマのクービビック卸売上は、416億円超となります。

2025年の役員報酬総額はいくらかな～
2024年は注釈部分込みで１３億５１百万円。2025年は実質増額されてる可能性もありますね。

ところで当社役員報酬は「基本報酬」「賞与」「株式報酬」「退職慰労金」から構成され、業績及び株価の変動等に応じて構成割合は変動する方針です。
2026年は、株主様のご意見も反映させ、業績や株価の現状を鑑みて、賞与の割合を大幅に下げましょう。今期から役員数をスリム化しますから、一人当たりの負担は重くなりますので、支給総額は変えないということで。
そのぶん基本報酬と株式報酬と退職慰労金の比率は増やさざるを得ませんな。
そのうえで賞与はＣＥＯは８５％カット、執行役は７０％カット。
あれ？一人当たりの支給総額が増えちゃった。
ま、ばれるのは2027年の3月だからいいか。

とかいうことになってたら面白いですね。

また、賞与が「業績連動型報酬」と「それ以外の報酬」に分かれていてＩＲのとおりカットするのは「業績連動型報酬」の部分だけだったりしたら笑えますね。

パーセンテージだけ言ってて金額を言わないところがどうも怪しい。

>>507

同志、金男さん、おはよう御座います。
一時金60億円は資産計上なので黒字化に対しては余り問題にならないと考えていますがキャッシュ面では確実に、60億円減ります。ですので今期は黒字化は必須だと思います。ソレとクービビックの上振れですがネクセラファーマから卸した40億円のクービビックは約2.4倍の価格で塩野義製薬が販売しています。つまり前々期の2024年11月の販売開始から前期2025年の12月末までに塩野義の販売価格ベースで11億円(ネクセラファーマの卸価格4億6000万円)の在庫が捌けたという事です。つまりネクセラファーマが卸した40億円のクービビックの殆どは塩野義製薬の在庫として残っていると言う訳です。今期ネクセラファーマの予想として60億円の売上を計上しています。卸価格、約35億円の塩野義製薬の在庫とネクセラファーマのクービビック今期売上の60億円の今期売上を全て売り切ると塩野義製薬のクービビックの売上は228億円となります。まぁ〜今期在庫を前期の在庫分と同額とすると60億円丸々塩野義製薬はクービビックを販売する事となります。つまり塩野義製薬のクービビックの売上は144億円となります。コレは可能な範囲ですがコレを上振れて70億円、80億円をクービビックを塩野義製薬に売るのはかなり無理が有ると思います。間違っている箇所が有りましたら指摘して下さい。

他人の意見を否定し、排除し、犯罪行為のように扱い、意味不明の根拠も何もない妄想を撒き散らす。

意図を隠して思考誘導を目論むこの一団に屈してはなりません。

ネクセラ100万は、報酬に文句があるなら、報酬返還の仮処分でもしなさい。また、株主提案しなさい

この掲示板で僻み、妬みを延々としても迷惑なだけ

他の掲示板を見ても、こんな異常者はいない

導入の一時金60億というが、費用削減の35億があるから、それだけで実質25億の負担といえる
　
ほぼ確定だというマイルストン125億に加え、ピヴラッツの安定利益、クービビックの急伸があり、新規提携による株取得もあるから、黒字化は達成できるだろう

GPR52、EP4作動薬が導出できれば、大幅な黒字化
クービビックの想定以上の急伸に期待したい

どうしても売ると、費用削減とか有利な点は考慮しなくなる
このままだとnao化する可能性もあるだろう

当初の計画ではフェーズ2まで自社でやってPOCを取って価値を高めるはずだった
いつから役員報酬を10倍にする方針転換し、
資金のストロークが足りなくなってしまったのか

毎月、月収30,000,000円の給与明細を渡しています。
反省として、そのうち半月分だけ株を買いました。

やるべきことは全てやりましたか？
もう総会で答え合わせしましょう。

>>487

金男さん、GPR52については少しディスカウントして80億円位で再導出したら良いと思います。何故ならヴェモロロンの一時金の60億円の支払いも有りますので今期は何としても黒字達成が必須だと考えます。確かにヴェモロロンは資産として計上されますがキャッシュは確実に60億円減ります。コレを埋める必要があります。公募増資は希薄化で更に株価を押し下げます。株価が下がれば資金調達未達で枚数を増やさねばなりません。ですので更に希薄化となります。株主にとっては踏んだり蹴ったりです。てすから20%のディスカウントをしてでも今期中間に導出すべきだと考えます。

為替変動は不確実だけど、利益の着地点は収益がずれたら費用で穴埋めできる数字を出す。
為替は両方に関係するから、本来その言い訳はもっと大きな数字を扱う会社。
この小さな規模でアカウンティングとフィナンシャルのチーフ及び、社長がＣＦＯあ
がりで7億円の営業利益を下回ったら、2度とキャリアを残せはしない。
従って7億円の営業利益イコール会社の信用なんだよ。これしくったら２度とこれらのチーフは詰む。

金男さん、ヴェモロロンも有るからね。希望は捨てないで下さい。しかもp3が４本となります。更にクービビックのアルツハイマー予防効果p2試験が良好なら年間売上500億円は上回ると思います。ソレも軽く上回ります。潜在的睡眠障害患者は私達の想像を遥かに超えます。私もその予備軍の1人かも知れません。

>>491

強気？
これは自信持って言える。
最低7億円の営業利益計上できなきゃ野村は詰む。
下限はそういうガチガチしか持ってきてない。
収益ズレても経費で帳尻あわせて営業利益は最低着地点に持っていける計算してるよ。
だから収益の誤差生じても、最悪の場合だったら費用で帳尻つけれる。
これが出来なきゃ野村は来期執行役から外されるのはマスト