(株)オンリー【3376】の掲示板 〜2015/04/07

>>9996

０９年度から１２年度まで当社は順調に営業ＣＦを稼いでいましたが、前年度は自社ビルを建設し現預金は55％減少しました。なおかつ今期中間決算までは棚卸資産(在庫)を１億6,600万円分積み増し、売掛金の額も3割増えたことでフリーＣＦは5割超減少。加えて借入金の返済もあり現預金は前年度比5％減。

当社は経営効率によって利益を確保することを目標に掲げていますから、企業価値を向上する意味においても設備や在庫への投資は不可欠です。ただ万が一、投資効率が悪化すればキャッシュが生まれにくくなり
今までと同じ戦略を実行しようにも増資や他人資本へ頼る可能性も出てくるかもしれません。もちろんそれは全企業共通のリスクでしょうがね。