(株)タケエイ【2151】の掲示板 2021/07/14〜2021/08/30

>>615

ミダックの事を投稿すると直ぐに削除されちゃいますね。これくらいは良いかな？
建設中の奥山の杜処理場は裁判中でもあり微妙な問題を抱えてますから、避ければいいのかな？触れることはタブーですね。建設反対署名２３万６５６５名という強烈な反対運動もありますし、その関連は削除されちゃうんでしょうね。

再掲載：ー
ミダックの収益構造ってご存知ですか？

ミダックって、上場前の2015年に35憶円程度で三生から買収した2つの中規模の最終処分場(計85万㎥）の利益でもってる会社ですよ。この買収した処分場の利益を除外したらほとんど他では利益が出ない収益構造ですね。
ミダック連結純利益
18/03期 287百万円
19/03期 492
20/03期 567
21/03期 1,018

最終処分場運営のミダックはまなの純利益(決算公告より）
18/03期 552百万円
19/03期 720
20/03期 875
21/03期 1,054

最終処分場の純利益が連結の純利益を上回っているんです。4年間の純利益合計では処分場が3,203,063千円に対して、全社は2,874,566千円ですから、328,497千円ほど上回ってます。尚、4年間でノレン償却10億あります。
年々の増収増益維持のために、首都圏から中部圏まで手を伸ばし産業廃棄物を幅広く受け入れ、せっせと処理量を増やしているんです。そうして株主の期待に沿ってくれているんでしょうが、残容量がどの程度残っているのか定かじゃないんですよね。ミダックって処理場以外は低収益の事業で、最終処分場の収益を前倒し/先食いすることによって増収増益維持ですね。そして上手く現在建設中の312万㎥の奥山の杜処分場へつなげるシナリオですが、これってホントに22年4月(以降）に開業できるんでしょうかね？

浜名湖クリーンセンター 
埋め立て容量 442,846㎥
開設 2002年12月・・安定型

遠州クリーンセンター 
埋め立て容量 410,575㎥
開設 2010年05月・・管理型

あと3年分(年6～7万㎥として）くらい持つ程度でしょうか？既に8割程度の容量をつかっちゃったのでは？ノレン代の償却が完了する前に寿命を迎えそうですね。