(株)海帆【3133】の掲示板 2023/12/04

これまでの経緯とかTB1等との関係性とか諸々まとめました。ご査収ください。


2020.3
コロナ禍の影響もあり最大の赤字を計上。その後久田社長の2億円投入（第三者割当）や投資会社NOVEL investmentから4億円借りるも自転車操業に歯止めかからず。
2020.11
NOVELからの借入返せず。第三者割当増資（6億円）や新株予約権（3億円）に応じる投資家を募集。
2021.1
豊﨑修（税理士）が立ち上げたTB1株式会社が、74％の株（当時。新株予約権発行による希薄化前のため少数株で独占できた）を取得し筆頭株主に。國松氏を社長として送り込む。
2021.5
昭和食堂を相次いで閉店。新たに新時代のフランチャイズ化開始し収益改善を図る。
2021.11.12
吉川元宏氏がコヒーレントを介してTB1に対し、海帆株400万株を担保にした10億円貸付契約締結
2022.3
状況好転せず、新たに10億円の第三者割当と、25億円の新株予約権発行。10億円を吉川元宏（当時五洋インテ社長）が、25億円をNAICサステナブル合同会社（1500万株）、Seacastle Singapore Pte.Ltd（500万株）、親会社TB1株式会社（500万株）が引受。これにより上場廃止回避。
更に当面資金として無担保（！）で7500万円を吉川氏から借入
吉川氏 社外取締役に就任。
2022.8
吉川氏 代表取締役社長に就任。再生エネルギー事業に乗り出す方針。
2023.1.24
NAICの保有新株予約権（1500万株）の内1380万株未行使のため、
未発行株多数の状況に危機感を覚えた海帆は「株価変動リスク低減と資金調達の目的」として複数株主への譲渡を提案。
海帆が7つの譲渡先を紹介し、NAICの未発行新株予約権を660万株減らし720万株にすることに成功。
2023.6.22IR
吉川社長が代表を務める投資運用会社コヒーレントシステムズが、TB1への貸付担保に設定していた300万株を異動行使（2021.11の取決め400万株なので、まだ100万株分の行使権限が吉川社長にはあるとみられる）
これによりTB1の保有比率が下がり親会社ではなくなる。TB1の保有株式は760万9千株から460万9千株に減少。
2023.6.29
コーポレートガバナンス発表により、5.31時点での大株主が判明。上田真由美女史が145万4千株保有していることが分かり、浮動株の半分（当時。この後新株予約権発行により浮動株は希薄化する）も買ってくれてる！と界隈がザワつく。
ちなみに5.31時点でのNAICの保有株は225万5900株。
1月までに行使し保有していた120万株に加え、新たに105万5900株発行していることから、新株予約権の未発行分は最大614万4100株。この後起きる7月8月の売り崩しの際に発行→売却した模様。
2023.7
水島・渡辺両氏、NAICが組合員向けに出している報告書にて、海帆株が売られ始めていることを知る。抗議開始。
2023.7.18
再エネ事業加速化のため、田口錬社外取締役が社内取締役に就任。

2023.7.24
YourturnがTB1から新株予約権500万株取得。 2022.3にTB1が追加取得していた新株予約権500万株は未発行であったため、株発行により今すぐ資金を得たい海帆が発行を促す相談していた。TB1もすぐには発行資金がないため、Yourturnへの譲渡希望を海帆に提案。海帆の資金、素行調査の結果安全と判断し承諾、500万株の予約権が譲渡された。
併せて、2023.1にNAIC→7者に渡った新株予約権660万は、田口錬氏の新株予約権50万株中25万株を除く635万株が発行済と開示。

8月中旬
水島氏、トンピンさんとXのDMにて接触開始。
2023.8.28 IR
8.21付でNAICが225万5900株→新株予約権行使により493万1700株へ増加。売り玉確保し売り続行。
2023.8.29 水島X
水島・渡辺両氏、NAICに対して株売却停止を改めて書面にて要請し、翌日Xに投稿。


2023.9.30 IR
大株主一覧発表。
NAICが292万4千株へ減少。
新株予約権最大614万4100株を全て行使していた場合、5.31〜9.30の間に、
（5.31の225万5900株＋新株614万4100株）－292万4千株＝最大で547万6千株を売り出した可能性が高い。
Yourturnは500万株→300万株に減少

2023.10.10 IR
TB1の持ち株が減少したことを個別に報告。9.30IRで既に判明しているが、議決権の関係で個別通知したかった模様。
460万9千株（6.20時点）→105万2千株（9.30時点）
社長はXで「