(株)フェローテックホールディングス【6890】の掲示板 2024/04/24〜2024/05/15

>>608

２５年３月期：売り上げ２７００億、営業利益４５０億を期初計画から掲げたら、
まずＳ高ぐらいのインパクトになるしょうね。そう願いたいのはやまやまですが、ただ、これはほとんど全て目論見通りに行って到達する様なストレッチ目標ででょう。手堅めに例えば、仮に２５００億円、営業利益３５０億円程度(営利率:
１４％)程度であっても、そもそも割安レベルのフェローはしかもSUMCOや芝メカの例なども踏まえるとそれでも十分に飛んじゃうんじゃないか？とは思いますけどね、、(^^)
懸念点としては、
・中国ＥＶの過当競争／値下げ合戦→放熱板への値下げ圧力(利益率低下？）
・太陽光パネルやＥＶの欧米からの貿易戦争激化(高関税化)に伴う数量伸び鈍化？
　など、昨年１２月見立ての頃よりも環境が悪い方に行ってないか？
・新工場(ﾏﾚｰｼｱ第二、熊本、石川第三)の立ち上げ費用/助走期間：低稼働　など
も含めて、今年度は数量はそこそこ伸びるとして、利益率が昨年度に比べてさほど改善されない、、って事はないのか？こんなところは気掛かり点かと思います。
まあいくら心配しても仕方ない事なので決算をじっと待つだけですけどね。