(株)日立製作所【6501】の掲示板 2024/04/13〜

>>105

おはようございます。
夢の通ひ路さんの投稿は、為になりキラリと光ってます。
今日も日経平均乱高下。昨日９００円超の下げに続き、一時３００円超の下げ。
今朝のTVで、日経平均は陰の極、短期調整は終わりが近い可能性。
優良株、高クオリティー株の押し目買い好機だとか。
ROE、時価総額の大きい銘柄などなど。
株価を見るな、日立を見よ！ですね。

>>105

【決算発表の注目点】その２

角度を変えて、苦難の道を敢えて選んだ日立のこれからを確認しよう
苦難１　無形固定資産の償却（アモチゼーション）
　　　　ABBグリッド事業やGlobalLogicの買収で毎年多額の償却費が発生している
　　　　償却年数（多分５年）が終われば解放される　それまで我慢の期間
苦難２　ＰＭＩ（買収後の統合作業）で多大な労力・費用が発生している
　　　　様々な試行で組織費用や手戻りの無駄が有った筈だが、実りの時期が到来
苦難３　資材調達難　コロナの影響で部品の入手が遅れ、受注に応えられなかった
　　　　ほぼ解決している
苦難４　コストアップ　受注から納品まで長期の案件が多い　
　　　　この間、資材コストが騰がり採算が悪化した　受注条件改善で解決している
苦難５　資金コスト　買収や説簿増強で借入金（ドル建て/ユーロ建て）の金利負担が有った
　　　　借入金返済が進んだし、ドルやユーロはこれから金利が下がる
苦難６　タイムラグ　案件の多くは納入後のオペレーション収益が望める
　　　　まだまだ蓄積途上
苦難７　人件費増加　特にGlobalLogicなどのITサービスは人海戦術
　　　　生成ＡＩ活用でこれから生産性が騰がる
苦難８　半導体不況　長引き日立ハイテクがもがいている
　　　　すでに回復が見えている

過去の決算とこれからの決算に違いが出るはず