ローツェ(株)【6323】の掲示板 2021/10/13〜2021/11/04

私の関心は短期的な株価の動向でなく、もっと大きな業績の流れです。

2024年に向け兆円規模の半導体大工場がいくつも建設されることがほぼ間違いない情勢です。
TSMC,マイクロンに止まらず、サムスン、インテル、中国勢も競って半導体生産に乗り出しています。

もちろん、需要があるから工場を建設するのですが、一方、国家安全保障面から自国で半導体を生産したいと言う側面も大いにあります。

そんなに生産を増やして、半導体不況にならないかという懸念はもちろんありますが、その時点になってみないと需要動向は分かりませんし、最先端の半導体需要はあるが、旧世代の半導体需要は頭打ちの可能性もあります。

ただ、製造装置メーカーのローツエにとっては、2024年に向け売上が大きく伸びるのはまず間違いないマーケット環境です。
それを見込んで、来年8月を目指し、ベトナム工場の能力を2倍近くにします。

今後の経営上のリスクを考えた場合、売上の拡大は間違いなく、生産上のリスクが一番大きいと思います。
感染症以外にも、工場の火災とか、天災とか生産の一極集中リスクは大きく、中国での生産はリスク分散の意味でも、重要なテーマだと思っています。

類似品のリスクはいまでも装置に興味があれば入手でき、分解して、研究することはできると思います。
ただ、心臓部のハード、ソフト設計は日本で抑えており、かなり先は分かりませんが、類似品が出廻っても、TSMCやAMATが採用する時代はすぐには来ないと思われ、あまり心配していません。

私は2023年には、大投資の売上が一部計上され、受注残は大きく伸びると思っています。

現在は回転玉はすべて利食っており、ガチホ玉は2024年まで手放す気はありません。
あとは2024年に向け、いかに安くなったら仕入れ、ポジションを増やして行けるかを考えていますので、日々の短期的は株価の動きはあまり興味はなく、
とりあえず、8500円を割るようなことがあれば、仕込みたいと思っていますが、もうそのような株価にはならない気もします。

短期的な売買は苦手なので、大局的な業績動向を見てポジションを作り上げて行きます。

短期的な株価はあまり興味ありませんが、今日はSOXも上げ、昨日好決算にも拘わらず売られたASMLも早くも反転しており、ローツエの株価も↑かもしれませんね。