メディシノバ【4875】の掲示板 〜2015/04/28

決算説明資料からです。

〉 1. 現在進行中の治験プログラムのクローズなモニター
〉 進行型MS, 覚醒剤中毒, ヘロイン・麻薬中毒, アルコール中毒

モニターする。（コントロールするとは言っていない。）
一番進んでいるmeth中毒に進捗を期待したいがエンロールおよびコンプライアンスに課題あり。サイトを増やす気もなさそう。
SPIRINT-MSも意外にエンロールに時間がかかってる模様。

〉 2. MN-166 新しい適応症での治験開始 (現在 準備中）
ALSでした。
選択と集中でパイプラインをせっかく減らしたのに、最近また太ってきています。
公的資金を獲得できればいいけれど、ずぶずぶに太ってきていて増資リスクが気になります。

〉 3. MN-001 NASH適応のフェーズ2a臨床治験の準備（Type B meeting scheduled )
type Bミーティングが10月初め、いろいろ準備とかあるから2015年1月以降に開始か？

〉 4. MN-001 線維性疾患での開発開始 （ＯＤＤ申請）
オーファンドラッグ申請するのはいいけれど、治験関係は不明…。

個人的な総評
線維性疾患関係は開発が進めばパートナーを見つけられるかも、だが見つけられたとしてもフェーズ2bのタイミングか？
面白いパイプラインを持っているから長期では買いだけれど、短期的にみるとまったく上がる要素がない。
最近の上昇は過大評価です。

MN-221は私はオワコンと見ます。2年以上パートナーを獲得できなかった事実と、
特許期間からパイプラインの価値が低下していっていることは明らかです。
今はどこの製薬会社とも交渉できていないと私は思います。サプライズなんかないアルよ。

短期で来てる人は1年～1年半後にまた来てはいかがでしょうか？
というわけでもうちょっと下げてください。長期用に仕込みたいので。