投稿一覧に戻る GMOグローバルサイン・ホールディングス(株)【3788】の掲示板 2021/07/16〜2021/08/11 536 pol***** 2021年8月2日 10:56 弁護士がこれだと連れられてしまうのはしょうがないのですが・・・やはり電子印鑑事業はまだまだ黎明期で印紙免除以外の需要が拡大してないのでしょう。弁護士はPERが300-400である以上少なくとも前四半期から5-7%以上の高い成長力を要求されますが、それが送信数増加1%未満、売上高増加2%程度では早晩水準訂正を求められてしまうでしょう。GMOサインにより一部競争して成長剥落したともかんがえられます。特に送信数はちょっと衝撃的な感じです。 ここはまだ電子印鑑で売り上げを上げるとかそういう事業にはなってません。ほかの事業の収益でなんとか成長させようとしているので電子印鑑一本足打法ではないことが救いでしょう(そのせいで弁護士にくらべて事業内容が分かりにくいのですが)。 しかし、何ら成長が確認できなくともレーティングを引き上げてくる外資は本当に日本市場を食い物にしている輩かと再認識しました。2Q通過はここにとっての最後の正念場ですからここで善戦していれば3Q以降は確実に上方修正でしょう。 そう思う48 そう思わない12 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
pol***** 2021年8月2日 10:56
弁護士がこれだと連れられてしまうのはしょうがないのですが・・・やはり電子印鑑事業はまだまだ黎明期で印紙免除以外の需要が拡大してないのでしょう。弁護士はPERが300-400である以上少なくとも前四半期から5-7%以上の高い成長力を要求されますが、それが送信数増加1%未満、売上高増加2%程度では早晩水準訂正を求められてしまうでしょう。GMOサインにより一部競争して成長剥落したともかんがえられます。特に送信数はちょっと衝撃的な感じです。
ここはまだ電子印鑑で売り上げを上げるとかそういう事業にはなってません。ほかの事業の収益でなんとか成長させようとしているので電子印鑑一本足打法ではないことが救いでしょう(そのせいで弁護士にくらべて事業内容が分かりにくいのですが)。
しかし、何ら成長が確認できなくともレーティングを引き上げてくる外資は本当に日本市場を食い物にしている輩かと再認識しました。2Q通過はここにとっての最後の正念場ですからここで善戦していれば3Q以降は確実に上方修正でしょう。