(株)ＳＵＭＣＯ【3436】の掲示板 2021/10/12〜2021/10/19

過剰な脱炭素投資によるエネルギー不足で資源価格が急騰し、グリーンフレーションなる言葉が出来た。従来であればアメリカが備蓄原油を放出するところだが米中経済戦争中だ。アメリカは世界最大の産油国であり、エネルギーに困ることは無いから米国債が上がろうが下がろうがドル一強は継続するだろう。SUMCOの為替前提は110円で１円あたり10億円の経常利益押し上げ要因となるから現時点で40億の利益が上乗せされる。
一方シリコン原料の半分を生産する中国ではエネルギー危機が起こり2か月でポリシリコン価格は４倍になった。しかも生産の大半はまさにアメリカが突いている新疆だ。
かなり前にgenさんが言っておられたように、SUMCOにとって1400億円の原料在庫は不良在庫から宝の山になった。自分の試算では今後数年にわたって少なくとも年間400億円の経常利益押し上げ要因となる(笑)