霞ヶ関キャピタル(株)【3498】の掲示板 2024/08/28〜2024/08/30

>>1385

前期（24）4Qについても言及ありです。

4Q業績への寄与が大きそうなイベントとして、コアファンドの組成2件があった。1つは、第2号となるホテルのコアファンドで、4物件、総資産額約125億円を組み入れる。同社も若干のセイムボード出資を行う。なお、4ホテルのうち1件は未竣工（11月開業予定）で25/8期計上予定。残り3件のうち新ホテルブランドの「FAV LUX長崎」（客室数52室）は大浦天主堂やグラバー園といった長崎屈指の人気観光スポットの至近に所在し、地銀からフルローンで開発資金を調達できたことから（開発ファンドを使わず自社開発）、成功報酬ではなく売却益となり、利益寄与が大きいとみられる。もう1つのコアファンドは冷凍冷蔵倉庫2件（横浜市と京都市）を対象としたファンド。成功報酬を獲得したとみられる。エクイティ出資者はヒューリック（3003）やリース会社で同社もセイムボード出資を行った。同社は上場物流REITの組成を目指しており、ブリッジファンド的な位置づけとなる。

TIW企業調査レポート　一部抜粋


純利益100億円達成のための
営業利益は中計目標の200億
円より少なくて済みそう

中計目標の25/8期の純利益100億円を達成するために必要な営業
利益は200億円より少なくて済みそう。その理由は、①同社は物
流施設の開発利益を大きくとるための新たなスキームとして
2021年10月に資金力が豊富な三菱HCキャピタル（8593）と合弁
会社を設立し（三菱HCキャピタルの出資比率34％）、共同開発
を目指したが、用地仕入れの意思決定に時間を要することや開
発ファンドのエクイティ投資家の投資意欲が強いことから、単
独での開発を優先しており、その結果、非支配株主に帰属する
純利益の流出が少なくなりそう、②ドバイの高級コンドミニア
ムの買取再販事業は順調に拡大しているが、ドバイの法人税率
は9％と低い、ことによる。以上を踏まえ表記のように25/8期業
績を予想した。



従来のビジネスに加え、新規事
業の寄与も加わり、26/8期も高
成長が続こう

26/8期は5ヵ年の中計最終期となるが、利益目標の1年前倒しの
修正発表の際に26/8期の新たな利益目標は未定として示されな
かった。ただし、投資家の同社の利益成長への期待は大きく、
純利益150億円程度を意識しているとみられる。これまで開発フ
ァンドへの土地売却益のウエイトが高かったが、パイプライン
が順調に積み上がり、順次、竣工物件が増え、開発ファンドか
らコアファンドへの売却に伴う成功報酬のウエイトが高まると
みられる。加えて、コアファンドのAUM拡大とともにストック収
益のAMフィーの積み上がりも見込まれ、既存事業だけでも純利
益150億円の達成は可能とみる。

なんやなんやで
ダブルバガー

>>1379

ちなみに今期（25年）配当300
来期450予想です

>>1379

ようやく見えたんだ目標株価２５０００円超えでしたかぁ。それに比べたら安いのでもう場が閉まるから、月曜日の仕込みのためPTSで買いますね。

>>1379

わー、ありがとうございます
メインが楽天証券なんで見れなくて残念と思ってました

成長が進めばやはり20,000以上は確というところ

9月から10月本決算のうちに1回はタッチしてほしい…

>>1375

ＴＩＷ企業調査レポート

Fモデルによる理論株価
25373円だそうですｗ

機関の空売り残高情報
計算日 空売り者 残高割合 増減率 残高数量 増減量 備考
2024/08/29 モルガン・スタンレーMUFG 4.880% -0.290% 481,122株 -28,800

マネックス証券レポートを読みました。
投資評価　新規　２＋　アウトパフォーム（市場平均を上回る）６段階評価の３番目
独自のビジネスモデルで高成長が続く
中期経営計画目標１００億円は可能だろう
目標株価は示されていませんでした

>>1374

今日新しくレーティングだしたTIWっとこらしい

全文は読めないが要旨だけならここから見れる
https://www.tiw.jp/report/analyst_detail/?d=2024-08-30&c=3498

マネックス証券ならレポート全文読めるらしい、せめて目標株価ぐらいは知りたいもんだ

>>1363

これどこのコメント、気持ちいい評価だね

>>1370

ラベルかぁ😁ラベル鋭い感じするなぁ
面白そうだ
そもそもラベルはどんな見通しなんだい？
それによっては成り立たないが

月曜日は15450指値 200株で10万

しっかりホールド

今回不思議に迷いません

迷ったら逆にホールドは出来ません

今回の強みはコレです

>>1352

面白そうだな、どうすればいいの？

>>1357

大体合ってるかな
ゴルフではないが予定は潰れました。
家でチビチビとレモンサワー飲んでますw

そーいや、どうや？
当月のみな

月初来＋10%以上→赤ポチ

月初来＋10%以下→青ポチ

霞だけやないで。全体の成績やで
今月はプラスで生き残ったならまぁまぁ良かったんじゃないか？
下手にレバかけたり、メンタルひよってた場合は普通にマイナスもあり得るでー

>>1300

霞ヶ関キャピタル（3498）

株価は急速に出直ってきたが、成長性の高さから最高値更新を目指すとみる
　＜独自のビジネスモデルで高成長が続く＞
コンサル型ディベロッパー。開発型ファンドを活用し開発リスクを抑えつつ資本効率を高める独自のビジネスモデルで高ROEを実現している。需給ギャップのあるアセットを先んじて探し出す嗅覚に優れ、現在、開発しているアセットタイプは、アパートメントホテル、冷凍冷蔵倉庫、ホスピス。積極的な開発用地の仕入れによりパイプラインを積み上げ、業績は急成長を続けている。

>>1361

上手い🤤

たぬきときつねなら
緑のたぬき派です。