飯田グループホールディングス(株)【3291】の掲示板 〜2015/04/28

>>874

PER17倍つく銘柄ではないような。

在庫ビジネスでリスクが高く、利益率のボラが高い同社には、せいぜい12倍がいいところ。注文戸建の積水ハウスでも12倍。統合前は8倍とかも普通にあった。
出尽くしかというと、在庫の水準から粗利率が改善する環境にない。レインズの首都圏住宅在庫はヒストリルハイにあり、今期で終わるイメージが持てない。決算資料もそんな感じになっている。

営業利益で、修正後会社474億円、大和620,三菱769,みずほ543,シティ707。コンセンサスを大きく下回った。

素直に売り。5%の下げなら御の字と思い、PTSで逃げました。

明日の説明会のトーンを受けた売りを想定。半年後に帰ってきます。