グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)【0231118A】の掲示板

>>93

個人的には機会を見て一部を利確したり、再投入したりをする裁量要素の必要があるファンドだと思ってサブのポートフォリオにしています。

主な原因は日経先物にレバレッジがかかっていることで、日経先物は今現在は為替によって連れ高になっているだけで、日経自体には需要が無いという現実は何も変わっていません。
その為にアメリカの緩和折込が出尽くした時点から下がってしまう可能性（利益確定売り）があり、そうなってしまうとレバレッジがかかっているせいで含み益がガンガン減ってしまうリスクがあり得ます。
（もしかしたら追加利下げがもう実施されない可能性が出てきていますしね…）

それともう一つ、今の時点では各国の国債がバンバン買われて国債価格がインフレというかバブル状態になってるので良いんですけど、何かしらの形で調整なりリセッションが来て国債が売られていくとこちらもレバレッジ分だけ含み益が減りやすくなります。
特にリセッションの場合はリーマンショックの折にも国債は投げ売られてしまい株と国債の両方が暴落してしまっていることから、もしファンド期限の１０年以内にリセッションが来てしまうと株も国債価格も暴落して、基準価額と含み益が暴落してしまう可能性があります。

ですからグロ３だけに集中投資したり、他の安パイのファンドでメインポートフォリオを組まないのは大変危険だと思います。