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グローバル3倍3分法ファンド(1年決算型)【0231118A】の掲示板
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>>148
ボラティリティが大きいとその分相関係数的にも大きくはなるのはその通りだと思います。リーマンショック時のドローダウンもREITは株に比べて大きかったのも確かですが、全体を通して見るとリスクは株と極端には違わなかったように記憶しています。
厳密に計算はしていませんが、このファンドでのリスクの割合としては3アセットクラスで同じくらいになるのではないでしょうか。
確かにREITの影響は無視は出来ませんし、高値警戒感もありますが、あまり過大評価せずありのままで見るのが良いと思います。
むしろREIT を入れることで、ボラティリティやアセットクラス間の相関性の点から、長い目で見るとリバランス(≒バリュー平均法)のメリットが生まれやすくなるのではないでしょうか。
kmn*****
>>147
エクスポージャーベースでは全体の13％配分しているに過ぎないように見えますが、REIT自体のリスクが高いため実際はその２〜３倍あると考えるのが妥当だと思いますし、直近3ヶ月のREITとの相関は0.5あるので決して無視できる数値ではないと思っています。また、REITは最大ドローダウンが他の資産に比べて大きいので、REITリスクは無視できないのではないかというのが結論です。