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アークランズ(株)【9842】の掲示板 2021/02/28〜2021/05/26
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>>61
来季予想の推定では、低めの想定をしています。金利の2.5%も高めであることは、承知していましたが、最悪でも2.5%より低いとして、2.5%にしました。のれんの償却期間もRL氏の予測では、１０-20年ということでしたが、１０年にしました。会社説明にも、合併効果が大きいと書いてありましたが、実際に収益になるのは、先のはなしであるとし、当面は０にしました。重要な点は、最悪のケースで見積もっても、７割程度の増益が期待できるという点です。それと、過去のこの会社の平均的PERを考慮すると、現在の株価は、あまりにも割安であるという点です。
＞のれん増加額342億円/１０年償却＝３４億円
＞RL氏の投稿参照 １０~２０年とすると年間１５~３０億くらいだと思います。 -
>>61
支払い利息
例えば、東芝の２０１９年度の決算資料だと、長期、短期借入金額は約6500億円で、支払利息は、約１００億円です。この場合だと、１００/6500=0.015で、金利は1.5％です。以前、他の会社で調べた場合でも、金利はこの程度でした。
雄太郎
>>60
雄太郎さんへ
その書き込みは拝見させて頂きました。
僕も頭の中で一株利益の概算を計算する事はしていますが、
ああいった具体的な計算をする投稿は久しぶりに見ましたね。参考になりました。
所で金利2.5%というのは、どこかの資料からでしょうか？
借入のIRでは、タイボーに連動した市場金利とありますね。
調べた限り、0.15%のようです。
（ここは詳しくないので間違っていたら申し訳ない。誰か詳しい方求む）
但し、借り換え前提の1年間の借入ですので、
どこかでロールオーバーするのでしょうが、
ビバホームの株式を担保とした借入ですし、
アークランドサカモトの業績安定性＋担保価値から言うと、
金利2.5%というのは高すぎるような気がします。
あと、計算式ですが、統合効果は見込まれていないように見受けられましたが、
そこら辺は、加味していないんですよね？
ただ、次回のアークランドサカモトの来期業績予想には
あまり期待しすぎない方がいいと思います。
理由としては、社長交代後の初めての決算予想となるため、
かなり保守的に積んでくると思います。
コロナでの業績ボーナスが終わりつつありますし、
あんがいと低めの業績予想になることもありえますので、期待しすぎは禁物です。
僕はそこで暴落すれば、さらに買い増そうと思っています。
ただし、最終的なFY.2022/02の業績は、良い決算で落ち着くとは思います。
ホームセンター業界は、これから買収による淘汰の時代が来ていますので、
面白いですよ～
ニトリも参戦していますし、
業界大手による中堅以下の買収はこれから本格化すると読んでいます。