ジャパンシステム(株)【9758】の掲示板 2015/08/04〜2015/08/06

>>568

＞続

1qの売上が20億で中間期に
115-120億の通期予想（市場への公約）をだしてくることは
まずないとみるのが妥当だと私はみています。

計画は目標であって、
決算公告の業績予想とは大きく異なります。

来期150億の計画を目標にしているのだから
今期まだ目処が立っていないのに
115-120億逆算で出しておこうなんていうのも
あやしいベンチャー経営者ならやりかねないかも
しれませんが、JS、阪口社長に関しては
そんな適当で無責任なことはまずないとこれまでの
実績からも私は過度な期待はしていません。

ネットカムの売上も下期以降から計上されますが、
仮に年商10億に成長していたとしても
5億しか今期は貢献しません。

しかしこれが来期15億になるとすれば
フルに2016は寄与してきます。

今期115-120億を達成することは
下期次第では不可能ではないかもしれませんが、
中間でその予想を出してくるとすれば
4-6の売上が30億は最低いかないと
いけませんが
1qにいきなり10億も売上がオンするとは
なかなか考えにくいです。

もしその数字がでるとすれば
市場はビックサプライズで爆騰しますよ間違いなく～（笑

中間決算の注目は
ネットカム買収によってのれん償却がどうなるのか、
通期予想をだしてくるのか、出してきた場合
どの程度なのか、
ネットカムの前期成長度合いは？
今後のシナジーを含めた事業計画は？
高まるセキュリティ事業の今後の期待度は？

4-6の決算自体は無難に通過してくれれば
よいと思っています。
セミナーや展示会も積極的に展開して
いますから
ラックのように費用先行となるかもしれませんが
四半期ベースの利益の多少の増減は企業価値を大きく
変えるものではありませんから
あまり気にしません。（笑