フューチャーベンチャーキャピタル(株)【8462】の掲示板 2020/12/29〜2021/05/05

ＦＶℂのアナリストレポートを読みました。とても詳しく書かれていますね。関心がある主な点は、①今期は黒字を予想していたが、ＨĪＦへの出資金を2.9億円の貸し倒れ引当金を計上したことから赤字となる見込み②KｉｙОラーニング上場による株式売却益が1.5億円計上できる見込みであるが、貸し倒れ引当金計上により赤字の見通し③2020年3月期は、1億249万円の黒字転換見込み④グロース2号は、12月に解散時期を迎えたが延長見込み⑤ｚМｐは、今期業績が悪い見込みであり、上場については、逃げ水のように後ろ倒しになっているが、コロナ禍を受け宅配ロボット・無人消毒ロボットなどの需要が高まっている⑥2022年3月期の見込みは、ｚ株180万株を全て売却しｚのキャピタルゲインが全て計上されるとの前提である。以上ですが、結論的にはあまり信用できないレポートと感じましたね。その理由は、③の黒字転換については、ｚの上場を前提に算定したとなっている割には黒字額が少ないこと。そしてｚの上場は⑤において厳しい状況と分析しているのに2022年3月期の業績予想はｚの上場を前提としているとは矛盾していますね。⑤において「宅配ロボット・無人消毒ロボットの需要が高まっていると書かれている点は大きな間違いですね。宅配ロボットは11月に東京中央区の佃・月島エリアで走行実験が始まったばかりであり、現時点道路交通法上宅配ロボットは、運行できずまだ1台も売れていない状況ですね。ここいらがこのレポートの杜撰さが伺われますね。