(株)西松屋チェーン【7545】の掲示板 2021/01/07〜2021/01/22

昨日紹介した三菱UFJモルガンスタンレー証券のアナリスト小場氏が本日、
しまむらのレポートを出しました。
西松屋は、『この先今期並みの利益水準を維持し続けることは容易でない
と考えている。新型コロナウイルス感染拡大一巡後の消費者の購買行動は
不透明であり、再び消費者が郊外立地以外で買物をする機会を増やす可能
性は低くないとみている。』
これに対し、しまむらの評価は下記の通りです。
また、前回の投稿通り西松屋は恣意的な減収減益に対し、しまむらの
バースデイ事業の売上高は、来期1.9％増、翌年以降1.7%増と見ている。
本当に、同一人物とは思えない評価ですが皆さんのご意見は如何でしょうか？

■しまむら
同社は厳しい業績が続いていたなかで、短期生産による在庫コントロール、
PBや取引先と共同開発したJB の展開を中心とした商品力強化、プロパー
品打ち出しを強めたチラシの展開やレイアウト変更などに力を入れてきた。
弊社では、小売業界全体でみられる郊外店の集客力アップという事業環境
変化が契機になり、同社が長年進めてきた施策の効果が一気に消費者の間
に認知されたとみている。
業績の進捗等を踏まえ弊社業績予想を上方修正する。
同社では、新型コロナウイルス感染下での消費者ニーズに合わせPB・JB・
ファイバーシリーズといった戦略商品の展開を強化するほか、消費動向の
変化・地域ごとの需要に対応した新たなチラシ作りやデジタル広告強化と
いった広告宣伝の見直しを図り、さらに昨年10 月からオンラインストア
をオープンするなどEC事業にも乗り出している。
弊社では、こうした施策により業況改善一巡にあたる新年度2Q 以降も
堅調な業績を残し、改めて安定成長軌道に乗せることが重要と考えている。