日本ペイントホールディングス(株)【4612】の掲示板 2020/06/20〜2020/08/28

>>679

資産の簿価が高値で洗い替えされ。
IFRS基準 でのれん償却も調整されよう。
つまり、市場目線も考慮した資本と事業の再編成てぇとこか。

ただし。　のれんはかなり大きな額（X00,000百万規模）が計上されるか。
割高買収ゆえに、統合費用として短期的な巨額減損を出す可能性も。

統合後の地力としては。
感染症流行の影響を除いて、子会社群 +15,000m で 純益 5～60,000m と見ておく。
現行水準だと PER 70 前後か。
あとは世界経済をどうみるかの部分。

割高にゃ変化はなく。ショート継続。
ただ、市場受けは良さそうゆえ。　大きな中短期の上方リスクは見込んだままで。