武田薬品工業(株)【4502】の掲示板 2023/12/23〜2024/01/13
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>>89
今期の営業利益は2250億円、当期利益は930億円を予想してっからだいたいそんなもんか。コア営業利益になると1兆150億円になりやっす。
約15兆円の資産を持ってて当期利益1000億円はかなり寂しいぜ☆ -
>>89
これ見て理解できるやつはここ買わないだろうなw
成長性に疑義がある。製薬は莫大な金がかかるんだから
大盤振る舞いで還元してる場合ではない。 -
>>89
ふふ 理解してる人 or 何々?と興味を持って調べる人 にだけ分かりゃいいなっと そう思って書き込んどる
これさ のれん 5,300B 無形資産 4,400B の価値の話でもある
稼ぐ実力が低いなら、のれん・無形資産 の評価も下げにゃならんっから(=減損リスク)
のれん無形資産「だけ」でも 9,700B なのに、純益がたった100~200Bてぇ実力ならさ すぐ下のぎりぎりなんじゃなかろかね 減損テストの水準は
長い、もしくは深い業況不調で、巨額減損リスクが牙剥くわけだ -
882
>>89
この辺りっから上になると、またかなり良い水準と見る
ショートを積み増す
配当等加味してなお長期下落幅が勝るだろう
好調だった今まででもそうだったように -
988
>>89
稼ぐ実力が 130B/y 程度の企業が、配当で 290B/y も吐き出す
企業価値をじわじわ絞り出しとるんだ
それが、シャイアー社を割高買収しちまった今の武田の姿だ
研究開発は全く不足 次の企業買収に資金を備える様子もなし
だって、稼いだカネを配当で市場に返しちまっとるから
だからもちろん、パイプラインに大きな将来増益の芽も見当たらず
gjjkd 2023年12月26日 10:24
Core営業益 1,000B これを日本基準へ妄想換算
のれん 5,300B 無形資産 4,400B
15年償却でも → -600B/y
有利子負債-現金 4,400B
金利4.5%想定で → -200B/y
稼ぐ力は 営業益 200B 純益 130B この辺りが実力水準じゃなかろかと見る
130Bて、調達資金10T超え企業の稼ぎじゃない