花王(株)【4452】の掲示板 2015/04/28〜2015/07/15

三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券では、上期は想定内の着地と予想。投資判断「Overweight」を継続、目標株価を5700円→6400円と引き上げた。
　業績予想を若干減額するものの、バリュエーション基準期の変更から、目標株価は引き上げ。上期決算では、国内の化粧品、洗剤、飲料が競争激化で苦戦しており、連結売上会社計画は若干下回ると予想。一方、インバウンド需要を享受したサニタリー、めぐりズムなどヒューマンヘルスケアが国内コンシューマー業績をけん引する見込み。同社は下期に年営業利益の3分の2を創出する計画だが、原材料価格下落のネットメリットが期初想定を20億～30億円上乗せする可能性もあり、増益に貢献するとの見方を示した。